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Estados Financieros Ajustados por inflación

Inflación es la denominación del proceso del aumento de precios continuo a lo largo de varios años. La tasa de inflación es la tasa a la que el nivel general de precios en la economía aumenta. También es un sinónimo para el aumento del IPC mensual publicado por la Oficina Central de Estadísticas de EE.UU..

Estados Financieros Ajustados por inflación

Estados Financieros Ajustados por inflación

Los Informes Financieros Ajustados a la Inflación reflejan las operaciones financieras de la compañía, asumiendo que se realiza en su totalidad en el nivel de precios del mes referente al informe financiero (si es al 31 de diciembre del 2007 sus valores están “ajustados” al nivel de precios de diciembre del 2007).

Para poder explicar cómo lograremos el ajuste de la inflación de los informes financieros, se asume que se prepara un informe cuyos datos son relevantes al 31 de diciembre del 2008. Con dicho propósito, utilizaremos las tasa de inflación (real) entre cada uno de los meses del año 2008 hasta el mes en que se presenta el informe financiero (diciembre del 2008). Los datos serán presentados de la manera siguiente:

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Para poder asegurar que todo está claro, el significado de los números en la primer fila de la tabla serán explicados.

Durante el periodo entre enero del 2008 hasta diciembre del 2008, el índice general de precios subió un 8.3%, por ejemplo, cada $100 en enero del 2008 era “de igual valor” a $108.30 (100 x 1.083) en diciembre del 2008.

¿Cómo se ajustan las partidas de los estados financieros para el Balance inflación

El estado de resultados.

El Estado de Resultados ajustado a la inflación, es un informe donde el rubro ventas y los rubros de gastos (costo de producción, gastos de administración, y gastos generales) pasan un proceso de “ajuste” a los valores financieros que reflejan el nivel de precios del mes de diciembre.

Los rubros crecen mensualmente (o decrecen) de acuerdo a la variación en el índice de precios del mismo mes en el cual se realizaron, al mes de diciembre del mismo año. Esto será demostrado en el rubro de ventas de la Compañía Muebles Internacionales.

Las Ventas de Muebles Internacionales en el 2008 fueron las siguientes:

  1. Enero 2008 – $ 10,000
  2. Mayo 2008 – $ 50,000
  3. Diciembre 2008 – $ 30,000

Total: 90.000 $

Los rubros de ventas ajustados al índice de precios en diciembre del 2008 son los siguientes:

  1. Enero 2008 – $ 10,830 ($ 10,000 + 8.3%)
  2. Mayo 2008 – $ 53,350 ($ 50,000 + 6.7%)
  3. Diciembre 2008 – $ 30,000 ($ 30,000 + 0%)

Total: $ 94,180

Se puede ver en este ejemplo que las ventas de Muebles Internacionales en el 2008 totalizaron $90,000 – la retribución económica que la compañía realmente recibió (o recibirá).

Sin embargo, en el estado de resultados ajustado a la inflación, el rubro de ventas es de $94,180 – el valor monetario que reflejan las ventas de la compañía, si todas ellas hubiesen tomado lugar en el último mes del año.

Hoja de Balance

En la hoja de balance ajustada a la inflación, se adaptan una parte de los rubros del balance al mes de diciembre, y otros quedan en sus valores originales. Algunos de los elementos conservan sus valores originales.

Activos Fijos

Los valores de este rubro se ajustan a la inflación, por ejemplo, que el activo fijo aumenta (o desciende) de acuerdo a las variaciones del índice de precios desde el mes en que se adquirió el bien al día del balance. Asuma que Muebles Internacionales compro una maquina por $5,000 en agosto del 2008. Esta máquina será registrada en el rubro de activos fijos a un valor de $5,295 en la hoja de balance para el 31 de diciembre del 2008 (5,000 + 5.9% = 5,295).

Los activos fijos adquiridos por la compañía en años anteriores también deben ser ajustados al nivel de precios de diciembre del 2008. Por ejemplo, en el año 1995 la compañía adquirió equipamiento en un valor de $25,000, y de esa fecha al mes de diciembre 2008 el índice de precios al consumidor aumento 20%, en el balance al 31 de diciembre del 2008 el equipamiento será registrado al valor de $ 30,000 (25.000 + 20% = 30.000).

Inventario

Los valores en este rubro se ajustan a la inflación por ejemplo, que el inventario aumenta o desciende de acuerdo a las variaciones del índice de precios desde el mes en que se adquirió el inventario al día del balance.

Clientes

Los valores en este rubro no se ajustan a la inflación, sino que quedan en su valor original. La razón es que las sumas en el ítem “AR” reflejan lo que los clientes de la compañía le deben a él. Pagarán la empresa exactamente esas sumas, incluso si el pago se produce dos o tres meses más tarde.

Por Ejemplo, si Muebles Internacionales vendió en el Mes de octubre 2008 productos por un valor de $20,000, la deuda del cliente hacia la compañía quedará en $20,000 al finalizar el mes de diciembre de 2008. No hay necesidad de ajustar este valor al índice de precios desde el momento de la venta (es suficiente que el cliente abone $20,000 a la compañía para cancelar su deuda).

Proveedores

Los valores en este rubro no se ajustan a la inflación, sino que quedan en su valor original. La razón es que el valor en el rubro “Préstamos” refleja los valores que la compañía debe al banco u otra parte. La compañía pagará a sus proveedores exactamente esas cantidades, aunque el pago se produce dos o más meses después de creado la deuda.

Por Ejemplo, si Muebles Internacionales adquirió en el mes de abril del 2008 productos por un valor de $10,000, su deuda es al último día de 2008 quedará en $10,000. No hay necesidad de ajustar este valor al índice de precios desde el momento de la generación de la deuda (es suficiente que abone $10,000 al proveedor para cancelar su deuda).

Prestamos

Los valores en este rubro no se ajustan a la inflación, sino que quedan en su valor original. La razón es que el valor en el rubro “Préstamos” refleja los valores que la compañía debe al banco u otra parte.

La compañía abonará la suma exacta aunque lo haga varios meses después de haberse generado la deuda (la tasa de ajuste y la tasa de interés se inscriben en otro rubro aparte).

 

Comparación con los Informes Financieros de Años Anteriores

Cuando una compañía presenta un informe financiero de una fecha específica, detalla al lado de cada rubro el valor del dinero para dicha fecha, y su valor en el período anterior (o en varios períodos anteriores).

Por ejemplo, los informes financieros (Balance y Estado de Resultados) de Muebles Internacionales al año 2007 incluirán también los valores del año anterior de la siguiente manera:

 

Hoja de Balance de Muebles Internacionales hasta el 31 de diciembre del 2007 (Cantidades en miles de $)

Activos

Pasivos + Capital Propio

31 de dic. del 2007

31 de dic. del 2006

31 de dic. del 2007

31 de dic. del 2006

Activos Corrientes

Pasivos Corrientes

Efectivo

10

12

Proveedores

15

10

Inventario

5

8

Obligaciones a Largo Plazo

Activos Fijos

Prestamos

15

20

Maquina

20

20

Capital Propio

5

10

Total

35

40

Total

35

40

 

Estado de Resultados de Muebles Internacionales para el 2007 (Cantidades en miles de $)

Año 2007

Año 2006

Ingresos

110

100

Costo de producción

60

70

Ganancia neta

50

30

Gastos de mercadeo

10

10

Ganancia operativa

40

20

Gastos generales y administrativos.

10

10

Ganancia neta

30

10

 

En los informes financieros ajustados a la inflación, también los valores del año anterior se ajustan al día de emisión del último balance. Por ejemplo, si el balance es al 31 de diciembre del 2007, todos los valores relevantes (al año 2006 y al año 2007) se ajustan de acuerdo al índice de precios al consumidor de Diciembre 2007.