Электронная книга “Финансы для начинающих”

Table of Contents

Реальная процентная ставка

В примерах рассматриваются ситуации, в которых сопутствующие расходы выражены в процентах.

 

Пример 1. 

Смит взял кредит на сумму $10000 на один год по номинальной процентной ставке в размере 12%. Скорректированная процентная ставка равна номинальной процентной ставке (выплата процентов производится в конце года). 

Кроме того, Смит должен заплатить комиссионные за выделение кредита в размере 2%. В этом примере номинальная процентная ставка составляет 12%, а эффективная процентная ставка – 14% (= 12% + 2%). В конце года, Смит погашает $ 11 400: 

$ 10 000 основная сумма, $ 1200 процент, и $ 200 сумма комиссионных за кредитование.

Пример 2.

Дэвид взял кредит на сумму $10000 на один год по номинальной процентной ставке в размере 12%. Проценты по кредиту начисляются способом скорректированной процентной ставки на месячной основе. Кроме того, Дэвид должен заплатить комиссионные за выделение кредита в размере 2%. В этом примере: 

Номинальная процентная ставка – 12%
Скорректированная процентная ставка – 12,68%
Эффективная процентная ставка – 14,84%
(способ вычисления рассматривается ниже)

Вычисление эффективной процентной ставки производится в два этапа: 

Первый этап – Вычисление фактической процентной ставки. В нашем примере это 14% (= 12% + 2%).

Второй этап – Вычисление скорректированной процентной ставки на основе фактической процентной ставки (14%). 

Произведем эти вычисления в таблице 1.2. 

Месяц Цена корзины (цены не настоящие) Индекс в пунктах Ежемесячное подорожание Совокупное подорожание
(1) (2) (3) (4) (5)
1/2007 $250 100
2/2007 $260 104 4% 4% – относительно первого наблюдения
3/2007 $265 106 2% 6% – относительно первого наблюдения

И так далее для каждого месяца, до конца года.

Комментариев:

Сумма причитающихся процентов в конце каждого месяца (графа 4) не была фактически выплачена. Она добавляется к основной сумме в начале следующего месяца (колонка 2).

В графе 3 процентная ставка (14%) умножается на 1/12, поскольку расчет производится за один месяц (из 12).

Вычисление эффективной процентной ставки, когда сопутствующие расходы выражаются в долларах.

Когда к кредиту прибавляются расходы, выраженные в долларах, не всегда существует простой способ перевести их в проценты от основного капитала и получить эффективную процентную ставку.  

Поэтому, согласно закону, кредитор обязан докладывать только о уровне скорректированной процентной ставки по сделке, но не о размере эффективной процентной ставки. Эти проценты мы должны вычислять сами.