Электронная книга “Бухгалтерский учёт для начинающих” (по US GAAP)

Table of Contents

Понимание Соотношения Баланса

Мебель России. Баланс на 31 декабря 2007г. (Суммы в $)

Активы

Обязательства+собственный капитал

Текущие активы

Текущие обязательства

Наличность

5 000

AP

8 000

Запасы (мебель)

2 000

Итого текущие обязательства

8 000

АПВ

3 000

Итого текущие обязательства

Итого текущие активы

10 000

Основные активы

банковские ссуды

7 000

Долгосрочные обязательства

7 000

Оборудование

6 000

Итого обязательства:

15 000

Мебель

4 000

Собственный капитал

Здание

10 000

Акционерный капитал

10 000

Итого основные активы

20 000

Нераспределенная прибыль

5 000

Итого собственный капитал

15 000

Итого

30 000

Итого

30 000

 

Коэффициент текущей ликвидности

Данные соотношения:

Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / общие текущие обязательстваВ «Мебель России»: $ 10 000 / $ 8000 = 1,25

Цель соотношения

Проверить платежеспособность компании по своим обязательствам на ближайшее время (ближайший год).

 

Результат соотношения

  • Когда сумма текущих активов больше, чем сумма текущих обязательств, коэффициент текущей ликвидности больше 1.

  • Когда сумма текущих активов меньше, чем сумма текущих обязательств, коэффициент текущей ликвидности меньше 1.

  • Когда сумма текущих активов равна сумме текущих обязательств, коэффициент текущей ликвидности равен 1.

Чтобы понять, что означает коэффициент текущей ликвидности, предположим, что все три статьи раздела “Текущие активы” (“Наличность”, “Запасы” и “Клиенты”) в компании «Мебель России» превратятся в наличность через 6 месяцев (из запасов будет произведена мебель, которая затем будет продана, а все клиенты выплатят свои долги). Одновременно через 6 месяцев компания будет должна покрыть все свои текущие обязательства (уплатить долги поставщикам).

Если коэффициент текущей ликвидности больше 1, компания сможет покрыть все свои текущие обязательства (выплатить $ 8000 поставщикам) из своих текущих активов ($ 10000).

Если коэффициент текущей ликвидности равен 1, любая, даже самая незначительная задержка в процессе превращения текущих активов в наличность может затруднить покрытие текущих обязательств. Если коэффициент текущей ликвидности равен 2, компания может спать спокойно.

Итак, чем больше разница между коэффициентом текущей ликвидности и 1, тем больше разница между текущими активами и текущими обязательствами, то есть тем больше платежеспособность компании по текущим обязательствам (по долгам, срок выплаты которых наступит в течение ближайшего года).

Разница между текущими активами и текущими обязательствами также называется положительным оборотным капиталом. Чем больше разница между 1 и коэффициентом текущей ликвидности, тем больше разница между текущими обязательствами и текущими активами, и тем ниже платежеспособность компании по ближайшим долгам.

Интерпретация результатов

Как правило, мы ожидаем, что в отраслях промышленности результат коэффициента текущей ликвидности будет между 1 и 2. Коэффициент текущей ликвидности ниже 1 и по-прежнему нет оснований для компании, чтобы объявить «банкротство». Когда коэффициент намного ниже 1 (0,5 и ниже), это должно послужить “сигналом тревоги” относительно платежеспособности компании по ближайшим долгам. Когда коэффициент текущей ликвидности слишком высок (3 и выше), с одной стороны это свидетельствует о высокой платежеспособности по ближайшим долгам, но с другой стороны это также может свидетельствовать о том, что компания является недостаточно эффективной. Возможно, компания держит у себя слишком много текущих активов (особенно если статьи “Наличность” и “Запасы” очень велики), вместо того, чтобы инвестировать их в более прибыльные каналы.

Коэффициент быстрой ликвидности

Данные соотношения:

Коэффициент быстрой ликвидности =В «Мебель России»: $ 10 000 / $ 8000 = 1

Цель соотношения

Коэффициент быстрой ликвидности похож на коэффициент текущей ликвидности. Его цель – проверить платежеспособность компании по своим текущим обязательствам, но с одним довольно строгим ограничением, согласно которому запасы невозможно превратить в наличность в течение ближайшего года, чтобы уплатить текущие долги.

Результат соотношения

Когда коэффициент равен 1, как в случае с компанией «Мебель России», это говорит о том, что компания может заплатить по своим текущим обязательствам с помощью активов, которые она может немедленно превратить в наличность (в нашем случае это – наличность в банке и кредит клиентов), не прибегая к продаже своих запасов.

Интерпретация результатов

Как правило, мы ожидаем, что в отраслях промышленности коэффициент быстрой ликвидности будет около 1 или чуть ниже. Когда коэффициент намного ниже 1 (0,4 и ниже), это должно послужить “сигналом тревоги” относительно платежеспособности компании по ближайшим долгам.

Так же как в случае коэффициента текущей ликвидности, если коэффициент быстрой ликвидности слишком высок (2 и выше), это свидетельствует о том, что у компании слишком много текущих активов, и возможно, стоит инвестировать их в более прибыльные каналы.

 

Отношение собственного капитала к сумме баланса

Данные соотношения:

Отношение собственного капитала к сумме баланса

(Собственный капитал / Сумма всего баланса) x 100

В «Мебель России»:

($ 15 000 / $30 000)X 100 = 50%

Цель соотношения

Цель соотношения – проверить степень тяжести долга для компании. Это отношение принято выражать в процентах (поэтому оно умножается на 100).

Результат соотношения

Результат соотношения показывает, в какой степени компания опирается на внутренние ресурсы (собственный капитал), и в какой степени она опирается на внешние ресурсы (обязательства) в финансировании своей деятельности.

Например, если соотношение равно 30%, это значит, что 30% активов компании финансируются из собственного капитала. Остальные активы компании (70% активов) финансируются из обязательств. Нет других возможностей.

В бухгалтерии принято говорить, что чем больше компания опирается на внешние ресурсы в финансировании своей деятельности, тем больше ее “финансовый рычаг”.

Интерпретация результатов

В отраслях промышленности отношение собственного капитала к сумме баланса, как правило, должно быть около 50%. Если оно ниже 20%, это должно послужить “сигналом тревоги”, поскольку такое отношение говорит о том, что компания опирается в основном на внешние ссуды.

Вместе с тем в таких отраслях как банковское дело и страхование отношение, равное 20%, считается очень высоким. Отношение в этих отраслях обычно составляет 15% – 8%.