Отчет о потоке наличности фиксирует движение наличных денег в компании. Если в начале года (в срок А) у компании было $ 100 наличными, а в конце года (в срок Б) у нее было $ 500 наличными, отчет о потоке наличности должен объяснить нам, откуда у нее появилось еще $ 400.
Цель отчета о потоке наличности – объяснить, что послужило причиной разницы между суммой наличности, которой компания располагала в начале периода (в срок А) и суммой наличности, которой она располагала в конце периода (в срок Б). Эта разница может также равняться нулю.
Дата A: $ 100
Дата B: $ 500
Разница: $ 400
Термин «поток наличности» означает движение наличных, то есть с одной стороны приход наличных (деньги, которые приходят в компанию), а с другой стороны расход наличных (деньги, которые выходят из компании).
Компания, как правило, держит большую часть своей наличности в банке на текущем счету или на краткосрочном депозите, а меньшую часть помещает в своей кассе. Когда идет речь о движении наличности в компании, следует различать между двумя основными понятиями:
Движение наличности – показывает приход и расход наличных денег.
Движение наличности нетто – показывает разницу между суммой прихода и суммой расхода наличных денег.
Поясняющий пример
Прежде чем продолжать объяснения по поводу отчета о потоке наличности, рассмотрим пример небольшой компании под названием «Стулья России», действующей в 2007 году. Пример рассматривает два сценария:
- Все деловые операции компании производятся в наличности.
- Часть деловых операций производится в кредит.
Баланс компании «Стулья России» в конце 2006 (в начале 2007) выглядел так: «Стулья России». Баланс на 31 декабря 2006г.
| Активы | Обязательства+собственный капитал | ||
| Наличность | 50 | банковские ссуды | 60 |
| Машина | 50 | Собственный капитал | 40 |
| Итого | 100 | Итого | 100 |
Сценарий 1 – все операции производятся в наличности
Продажи:
Продажи составили $ 80000. Условия оплаты: наличными.
Расходы:
Расходы составили $ 60000, согласно следующему расчету
Покупка сырья – (дерева, клея и т.п.) $40000
$10000 Зарплата работникам производства –
$10000 Постоянные расходы – (включают управленческие и общие расходы, маркетинговые расходы, рекламные расходы и финансовые расходы)
Постоянные расходы – $ 10000 – выплачены наличными.
Отчет о прибылях и убытках компании за 2007 год будет выглядеть так:
«Стулья России». Отчет о прибылях и убытках 2007г. (Все суммы в тысячах $)
| Продажи | 80 |
| Стоимость продаж (сырье + зарплата) | (50) |
| Брутто прибыль | 30 |
| Постоянные расходы | (10) |
| Чистая прибыль | 20 |
Баланс компании в конце 2007г. будет выглядеть так:
«Стулья России». Баланс на 31 декабря 2007г. ($)
| Активы | Обязательства+собственный капитал | ||
| Наличность | * 70 | банковские ссуды | 60 |
| Машина | 50 | Собственный капитал | 40 |
| Остаток прибыли | 20 | ||
| Итого | 120 | Итого | 120 |
* 50 + (80 — 60) = 70
Исходное Приход Расход
сальдо
Отчет о потоке наличности компании за 2007г. будет выглядеть так:
«Стулья России». Отчет о потоке наличности за 2007г. (Все суммы в тысячах $)
50
20
70
| Наличность в начале года | |
| Прирост наличности | |
| Поступившая наличн. (от продаж) | 80 |
| (расходы) Уплаченная наличн. | 60 |
| Новый остаток наличности (остаток в конце года) |
Сценарий 2 – операции производятся в кредит
Продажи:
Продажи составили $ 80000.
Условия оплаты: $ 60000 будут выплачены в июне 2007 (в течение года). Остальная сумма ($ 20000) будет выплачена в июне 2008 (в следующем году).
Расходы:
Расходы составили $ 60000, согласно следующему расчету:
- Сырье – $ 40000 – будут выплачены в июне 2008 (в следующем году).
- Зарплата – $ 10000 – выплачена наличными.
- Постоянные расходы – $ 10000 – выплачены наличными.
Отчет о прибылях и убытках компании за 2007 год будет выглядеть точно так же, как в сценарии 1.
«Стулья России». Отчет о прибылях и убытках 2007г. (Все суммы в тысячах $)
| Продажи | 80 |
| Стоимость продаж (сырье + зарплата) | (50) |
| Брутто прибыль | (30) |
| Постоянные расходы | (10) |
| Чистая прибыль | 20 |
(Предполагается, что компания освобождена от уплаты налогов)
Баланс компании в конце 2007г. будет выглядеть следующим образом:
«Стулья России». Баланс на 31 декабря 2007г. ($)
| Активы | Обязательства+собственный капитал | ||
| Наличность | * 90 | Поставщики | 40 |
| Кредит клиентов | 20 | банковские ссуды | 60 |
| Машина | 50 | Собственный капитал | 40 |
| Остаток прибыли | 20 | ||
| Итого | 160 | Итого | 160 |
* 50 + [60 — (10 + 10)] = 90
исходное сальдо доходы постоянные зарплата от продаж расходы
Отчет о потоке наличности компании за 2007г. будет выглядеть так:
«Стулья России». Отчет о потоке наличности за 2007г. (Все суммы в тысячах $)
50
40
90
| Наличность в начале года | |
| Прирост наличности | |
| Поступление денежных средств от клиентов | 60 |
| Уплаченная наличность (расходы) | 20 |
| Новый остаток наличности (остаток в конце года) |
Полная форма отчета о потоке наличности
Отчет о потоке наличности относится к трем областям деятельности:
- Текущая деятельность.
- Инвестиционная деятельность.
- Финансовая деятельность.
В каждой из этих областей в течение года происходит движение наличности. Движение наличности в одной из областей не зависит от деятельности в других областях. В каждой области движение наличности и движение наличности нетто (= поступление наличных минус выплаты наличных) показывается отдельно. Итоги движения наличности нетто в каждой из трех областей деятельности отражают разницу между наличностью компании в начале периода и в конце периода.
Иногда мы будем называть поток наличности просто «потоком».
Теперь мы рассмотрим и объясним три области деятельности. Начнем с третьей области.
- 1) Финансовая деятельность
Источниками операций в этой области в основном являются:
- Эмиссия нового акционерного капитала
- Банковские ссуды (взятие и возврат ссуд)
- Ссуды у широкой публики (взятие и возврат ссуд)
Предположим, что компания «Стулья России» получила в банке ссуду в размере $ 10000. Из этой ссуды она вернула всего $ 2000. Сумма наличности компании, поступившая от финансовой деятельности, вырастет в течение данного периода на $ 8000 (поступление $ 10000 минус выплата $ 2000).
- 2) Инвестиционная деятельность
Понятие «инвестиция» главным образом относится к операциям с основными активами.
Операции в этой области в основном связаны с приобретением или с продажей оборудования, станков и зданий. Предположим, что компания «Стулья России» продала старый станок за $ 2000 и вместо него купила новый станок за $ 10000. Сумма наличности компании от инвестиционной деятельности уменьшится на $ 8000 (выплата $ 10000 минус поступление $ 2000).
- 3) Текущая деятельность
Операции в этой области в основном связаны с текущей коммерческой деятельностью компании (включающей продажи и расходы). Предположим, что деятельность компании «Стулья России» в течение года заключалась в следующем:
- Продажи:
Продажи составили $ 80000. Все выплаты производились наличными.
- Расходы:
Покупка сырья и выплата зарплаты составили $ 60000, все выплаты производились наличными.
Таким образом, поток наличности от текущей деятельности выражается в приросте наличности нетто на сумму $ 20000 ($ 80000 – поступление и $ 60000 — выплаты).
- 4) Полный отчет о потоке наличности «Стулья России» «Стулья России». Отчет о потоке наличности за 2007г.
| Поток от текущей деятельности | $ 20000 (прирост) |
| Поток от инвестиционной деятельности | — $ 8000 (уменьшение) |
| Поток от финансовой деятельности | $ 8000 (прирост) |
| Итого прирост потока наличности: | $ 20000 |
Сейчас мы объясним, как можно вычислить поток от текущей деятельности более коротким способом.
Вычисление потока от текущей деятельности коротким способом
Этот способ основан на предположении, что в течение данного периода все продажи и все расходы компании производились в наличности, кроме тех сделок, которые еще не оплачены полностью. Эти сделки следует выявить и проанализировать.
Если бы все продажи и расходы компании в течение данного периода производились в наличности, чистая прибыль (или чистый убыток), записанный в отчете о прибылях и убытках отражал бы изменение объема наличности (предполагается, что у компании нет амортизации). Если мы получаем прибыль $ 1000, сумма наличности в кассе должна вырасти на $ 1000.
Когда компания осуществляет продажу в кредит, остаток, который еще не был полностью выплачен, записывается в карточки клиентов, а также в статью «Клиенты» в балансе (на стороне активов). Когда у компании есть расходы, за которые она еще не уплатила, невыплаченный остаток записывается в карточки поставщиков, а также в статью «Поставщики» в балансе (на стороне обязательств). Таким образом, из этих двух статей – «Клиенты» и «Поставщики» – можно узнать, какие суммы не были выплачены наличными.
Из статьи «Клиенты» мы узнаем, какая сумма из продаж не выплачена наличными. Из статьи «Поставщики» мы узнаем, какая сумма из расходов не выплачена наличными. Из обеих статей можно заключить, какое изменение произошло в объеме наличности компании за определенный период.
Объясним это более подробно.
Прибыль компании и поток наличности
Прибыль компании не зависит от того, уплатили ли клиенты все свои долги компании. Она также не зависит от того, уплатила ли компания все свои долги поставщикам, как мы видели в предыдущих примерах. Влияние кредита клиентов и кредита поставщиков на поток наличности Это можно увидеть в предыдущем уроке.
