举例说明
A国每年举行一次半场投篮手比赛。
每个篮球队派一名代表参赛。每个选手从中场开始投10次篮。获胜者(投篮命中率最高的人)可获得$1,000,000的奖金,而且他的教练也可获得同样的奖金。
在梦之队篮球队,教练要从四名优秀球员中挑选一人参赛,方法如下:
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他让每个球员投篮五轮,每轮投10个半场球。
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他会选择五轮中具有最高平均数的球员。
下表说明了球员的各轮投篮结果:
表 3.14
球员 1 | 球员 2 | 球员 3 | 球员 4 | |
第1轮结果 | 1 球 | 3 球 | 6 球 | 8 球 |
第2轮结果 | 0 球 | 2 球 | 4 球 | 2 球 |
第3轮结果 | 2 球 | 4 球 | 6 球 | 8 球 |
第4轮结果 | 0 球 | 0 球 | 4 球 | 1 球 |
第5轮结果 | 2 球 | 6 球 | 5 球 | 6 球 |
总进球数 | 5 球 | 15 球 | 25 球 | 25 球 |
每轮平均 | 1 球 | 3 球 | 5 球 | 5 球 |
球员3和 球员4每轮的进球数最多 (平均每轮5球)。梦之队的教练必须在他们之间做出选择,他向你寻求帮助。他同时还提供两个重要信息:
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去年比赛的获胜者每轮的平均进球数是4。
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如果自己的球员获胜,教练将获得$1,000,000的奖金。
从结果上看,你很可能会选择球员3,因为他每轮投篮的波动性 (即缺乏稳定性)更小,从而为教练赢取奖金的几率就更大。
如果球员3在去年参加比赛并表现他的实力,他获得或至少分享第一名的可能性极高,因为他每轮的进球数都不低于4个。另一方面,球员4各轮之间的波动性比较大。如果他已经参加去年的比赛,他也有可能取得了低于4球的成绩。
(得分)波动性被视作风险因素
在下面的说明中,我们将使用不稳定性来代替波动性。下列描述解释了不稳定性和波动性之间的三种关系:
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不稳定性 = 波动性。
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完全稳定性 = 没有波动性。
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较大的稳定性 = 较少的波动性。
大多数人认为球员4的波动性相对于球员3的稳定发挥来说,会更容易影响到教练获得奖金的几率,虽然他们的平均进球数相等。在金融领域,风险与波动性有关。波动性越大,风险越大。
示例:
史密斯买进了两家银行的股票:A银行和B银行。A银行和B银行,他从每个银行购买$1,000的股份,总额为2,000美元。在每个月的月底,投资的利润每月都会进行报告,并且他会将结果记录在表中。
每月利润的百分数与原始投资额有关。
例如,在第一个月,他从A银行获得了10美元($1000的1%),B银行获得30美元($1000的3%)。他将盈利以百分比的形式记录在表中。
在第二个月,他再次从A银行获得10美元(1%),在B银行失去了20美元(2%)。到了第六个月,他再次从A银行获得10美元(1%),在B银行失去了50美元(5%)。
表 3.15 – 每家银行股票的月利润数据(用百分数表示)
月份 | A银行股票 | B银行股票 |
1月 | 1% | 3% |
2月 | 1% | -2% |
3月 | 1% | 5% |
4月 | 1% | -3% |
5月 | 1% | 8% |
6月 | 1% | -5% |
月平均利润 | 1% | 1% |
在第6个月底,史密斯计算每家银行的平均利润。
他惊讶的发现,平均而言,他在每家银行上每月赚取1% (or $10)的利润 – 数值完全相同。但是,当我们研究每月的波动性时,发现A银行的股票利润非常稳定,而B银行的股票利润则极不稳定。如果利润不稳定的话,就靠不住。
在此情形中,当两种股票都创造同样的平均月利润时,我们宁愿选择投资波动性较低的股票,换言之,月利润更稳定的股票。
波动性的衡量
再回到投篮的例子。选择3号球员而不是4号的决定完全取决于初浅的印象。但是,经济学者发明了一种简单且又能“评估波动性的科学工具”。这个工具称为标准差,用希腊字母σ表示。
计算球员4的标准差
用表 3.16计算。
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第2栏 – 每轮的进球数。平均值(5篮)插入行6。字母M是通常用于表示平均值。
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第3栏 – 平均数。
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第4栏每轮进球数(第2栏)与平均进球数(第3栏)之差。
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第5栏是第4栏的差数的平方(例如,在第4栏中(-4)2 =16)。第6行是该栏前五行的平均数 (8.8)。
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第6栏是第5栏平均数的平方根。分两步计算:第5栏的平均值(8.8),并求其平方根 (2.966)。
使用“差距”来代替“差异”
在多数情况下,用“与平均数的差距”来代替“与平均数的差异”会更合适。
例如,当测量儿童的高度,更恰当的说法是:”结果和平均数之间的差距为20cm”而不是:”结果和平均数之间的差距为20cm”而不是:
表 3.16
轮数 | 该轮的进球数 | 平均进球数 (M) | 进球数与平均数的差距 | 差的平方 | 平方根 |
第1轮 | 8 | 5 | 3 | 9 | |
第2轮 | 2 | 5 | -3 | 9 | |
第3轮 | 8 | 5 | 3 | 9 | |
第4轮 | 1 | 5 | -4 | 16 | |
第5轮 | 6 | 5 | 1 | 1 | |
5(平均) | 8.8(平均) | √8.8=2.966 标准差 |
标准差的衡量单位
标准差的测量单位与结果数据的单位相同。
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当数据是孩子的身高(用厘米表示)时,标准差以厘米衡量。
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当数据是进球数时,标准差以进球数衡量。
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当数据是鱼的重量时(用千克表示),标准差以千克衡量。