تفرد سوق القروض
في جميع الأسواق، عندما نهتم بمنتج ما، فإننا نشتريه. في سوق القروض لا يوجد مشترين ولا بائعين. هناك المقترضين والمقترضين. إذا كان لديك نقص في المال، يمكنك اقتراض المال. إذا كان لديك أموال زائدة، يمكنك اقتراض المال. يسمى مبلغ المال الذي ينتقل من المُقرض إلى المقترض “أصلي”. في مقابل القرض، يطلب المُقرض فائدة من المقترض. الفائدة هي الدفع مقابل استخدام المال. في الواقع، عندما ينخفض سعر الفائدة إلى 0%، سيرغب الناس في اقتراض الكثير من المال. عندما يرتفع سعر الفائدة إلى السماء، سيرغب الناس في اقتراض القليل. في الواقع، سوق القروض يشبه سوق تأجير الشقق.
ملاحظة
تسبب كلمة الفائدة أحيانًا ارتباكًا حيث يتم استخدامها كاختصار لمصطلحين:
- سعر الفائدة.
- مقدار الفائدة.
سعر الفائدة – معبرًا عنه كنسبة مئوية من أصل المبلغ الذي يجب دفعه مقابل استخدام الأموال. مبلغ الفائدة – يشير إلى مبلغ المال الذي يجب دفعه مقابل استخدام المال. في هذه المقالة تشير كلمة الفائدة إلى سعر الفائدة وسوف نتأكد من استخدام سعر الفائدة على المدى الكامل.
منحنيات الطلب والعرض للقروض
محاور المنحنى:
المحور السيني – مبالغ القروض (بالشيكل)
المحور الصادي – سعر الفائدة (٪)
[mks_col]
[mks_one_half]
[/mks_one_half]
[mks_one_half]
منحنى الطلب
يلخص منحنى الطلب رغبة الجمهور في اقتراض الأموال، اعتمادًا على سعر الفائدة. كلما ارتفع سعر الفائدة، قلّت رغبتهم في الاقتراض. رمز المنحنى: D مسار المنحنى: ينحدر من اليسار إلى اليمين.
[/mks_one_half]
[/mks_col]
[mks_col]
[mks_one_half]
[/mks_one_half]
[mks_one_half]
منحنى العرض
يلخص منحنى العرض رغبة الجمهور في اقتراض الأموال، اعتمادًا على سعر الفائدة. كلما ارتفع سعر الفائدة، زادت رغبتهم في الاقتراض. رمز المنحنى: S. مسار المنحنى: من الأعلى إلى اليسار.
[/mks_one_half]
[/mks_col]
سوف نتوسع في المنطق الكامن وراء مسار منحنيات الطلب والعرض.
نقطة التوازن
نقطة التقاء منحنيات الطلب والعرض هي نقطة التوازن. فقط عند سعر الفائدة المحدد في هذه المرحلة، يتساوى الطلب مع العرض.
صورة الحالة أعلى أو أسفل نقطة التوازن
السيناريو 1
عندما يكون سعر الفائدة أقل من نقطة التوازن، على سبيل المثال 1%، يرغب الجمهور في الحصول على قروض (= الطلب على القروض) إلى حد الربع الرابع (النقطة ب) وفي نفس الوقت يريد منح القروض (= العرض من القروض) فقط في حدود 1 س (النقطة أ) أي أن الطلب كبير من العرض بمبلغ (Q4-Q1).
عندما يكون سعر الفائدة أعلى من نقطة التوازن، على سبيل المثال 20٪، يريد الجمهور منح قروض في حدود الربع الثالث (النقطة د) وفي نفس الوقت يريد الحصول على قروض فقط في حدود الربع الثاني (النقطة ج) ) أي أن العرض أكبر من الطلب بمقدار (Q3- Q2).
فالجمهور هو مصدر الطلب والعرض
ملحوظة: مصطلح الجمهور يشمل:
- الأفراد، ويشار إليهم بـ: الأسر.
- شركات ومؤسسات مختلفة ويشار إليها بـ: الشركات.
في أي وقت، يحتاج جزء من الجمهور إلى القروض بينما يريد جزء آخر إقراض أمواله للآخرين. هناك العديد من الحالات التي يكون فيها شخص خاص (أسرة ما) أو شركة مقترضًا ومقرضًا في نفس الوقت. على سبيل المثال، الأشخاص الذين لديهم خطة ادخارية في البنك (أي: هم في وضع مقرض المال) ومن ناحية أخرى، حصلوا أيضًا على قرض لشراء شقة أو سيارة.
تأثير الفائدة على الطلب على القروض
سعر فائدة منخفض
فعندما ينخفض سعر الفائدة إلى 1% على سبيل المثال، تتزايد الرغبة في الحصول على القروض بين الأسر والشركات. زادت الرغبة بين الأسر في الحصول على قروض لشراء المنتجات، خاصة لشراء المنتجات باهظة الثمن مثل: المنازل والسيارات، والتي يعتبر المصدر الرئيسي لتمويل شرائها القروض. من بين الشركات، زادت الرغبة في الحصول على قروض لتوسيع وتطوير الأعمال (شراء المعدات والآلات والمباني). بالنسبة للعديد من الشركات، تعتبر القروض مصدرا هاما لتمويل توسيع الأعمال التجارية.
ارتفاع سعر الفائدة
عندما ترتفع أسعار الفائدة، تقلل الأسر من حجم القروض المخصصة لشراء المنتجات، وخاصة المنتجات باهظة الثمن، وفي الوقت نفسه تقلل الشركات من إجمالي مبلغ القروض المخصصة لتوسيع أعمالها.
تأثير الفائدة على عرض القروض
ارتفاع سعر الفائدة
عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة، تقوم معظم الأسر بتقليل حجم الأموال المخصصة للاستهلاك، وخاصة شراء المنتجات باهظة الثمن مثل: الشقق والسيارات، وتحولها إلى تقديم القروض التي تحصل عليها بأسعار فائدة مرتفعة. بمعنى آخر: يتم تحويل الأموال من شراء المنتجات إلى تقديم القروض. (= زيادة المعروض من القروض) وفي الوقت نفسه، تفضل الشركات أيضًا تقليل الاستثمارات وتحويل الأموال إلى تقديم القروض التي تدر عليها فوائد عالية. (=زيادة المعروض من القروض)
سعر فائدة منخفض
عندما تكون نسبة الفائدة منخفضة، يقوم الجمهور بتخفيض حجم الأموال المخصصة لمنح القروض، حيث أن حجم الفائدة الذي يحصل عليه هو “أموال صغيرة” ويستخدمها لشراء المنتجات. ولنفس الأسباب، تفضل الشركات أيضًا تقليل المبالغ المالية المخصصة للقروض من أجل توسيع نطاق الأعمال.
طريق أموال القرض
يأتي الجزء الأكبر من الأموال المخصصة لتقديم القروض من عامة الناس (الأسر + الشركات) وفي معظم الحالات يتم تقديم القروض من خلال وساطة البنوك (والمؤسسات المالية الأخرى). وفيما يلي، حيثما نذكر البنوك، فإنه يشير أيضًا إلى المؤسسات المالية الأخرى.
تدفق الأموال من الجمهور إلى البنوك
يقوم جزء من الجمهور الذي لديه فائض من المال بإقراض أمواله للبنوك مقابل نوع من الفائدة. وتقوم البنوك بإقراضها بشكل أكبر، لأجزاء أخرى من الجمهور التي تحتاج إلى المال، مقابل سعر فائدة أعلى يمنحها الربح. تسمى الفجوة بين سعر الفائدة الذي تدفعه البنوك للجمهور وسعر الفائدة الذي تفرضه على الجمهور: هامش الفائدة .
الطرق التي من خلالها يقرض الجمهور البنوك
1. الودائع في البنوك
يقوم عامة الناس بإيداع أموالهم في البنوك بعدة طرق. كل إيداع للمال هو في الواقع منح القرض. الطرق الرئيسية هي:
- إيداع في الودائع.
- الإيداع في خطط الادخار.
2. القروض المباشرة من الجمهور دون وساطة الجهات المالية
هناك طريقان مشتركان:
- قرض مباشر . مقبول في الغالب (بين الأقارب والأصدقاء وما إلى ذلك).
- شراء السندات الصادرة عن الشركات وكذلك الحكومة الإسرائيلية. الجهة التي تصدر السندات هي المقترض (متلقي المال) والشخص الذي يشتري السند هو المقرض (المقرض).
لمزيد من القراءة:
