资产负债表“顾客”项中的每块美金是指还未到账的销售款中的一块美金。它在公司当期累积的现金以外,使得损益表的净利润增加了$1。

例如,如果当期的净利润是$ 10,顾客欠款增加了$ 1,那公司在当期累计的现金就是$ 9 (比净利润少了$ 1)。预期短期内必须向公司付款的客户拥有失去的$ 1 (见下图中的情景2)。

另一方面,资产负债表“供应商”项中的每个$1是公司还未支付的开支中的$1,与净利润相比,使得公司的现金增加了$1。

示例:例如,如果该期间的净利润是$ 10,“供应商”项增加了$ 1,那么公司在当期累计的现金共计$ 11 (比净利润多了$ 1)。多出的$ 1属于公司短期内应付供应商的款项(见下图的情景3)。

情景1
所有的交易都用现金
情景2
$1在客户贷方
情景3
$1在供应商贷方
增加的现金 净利润 增加的现金 净利润 增加的现金 净利润
$10 $10 $9 $10 $11 $10
顾客拥有这$1 供应商拥有这$1

答案

$1 = ●

$0 = ○

现金流量表的完整结构

学习如何编制现金流量表需要掌握这三个领域的活动:

  1. 经营活动
  2. 投资活动
  3. 融资活动

每个领域都有现金流动。每个领域的现金流动独立于其它领域。 

每个领域分别列出现金流动和现金的净流动(流入现金减流出现金)。每个领域的现金净流动额等于期初现金和期末现金之间的差额。

  1. 融资活动融资现金流量包括与发行和购买公司股份,分红给股东和贷款或偿还贷款有联系的现金运动。假设美国椅子公司收到了10000元银行贷款,并偿付2000美元。该公司融资活动的现金在这个期间增长$8000($10000流入减去$2000流出)。
  2. 投资活动投资现金流量是指长期资产的使用或销售的花费。本节现金运动包括: 
  • 购买房产、厂房及设备(PP&E)的支付。
  • 资产的处置(销售)。
  • 兼并和收购的支付。
  • 权益投资获得的红利。
  • 经营活动这些现金流动来自该公司的经营。经营现金流量包括现金销售、客户赊购付款、欠供应商的付款、支付员工工资。会计标准,如《国际会计准则7》和《美国公认会计原则》,允许一些现金流动、特别是金融机构的灵活分类。现金支付利息、股息、退休债务或权益工具以及通过红利收入或利息收入筹集现金来,这些有时会被归类为经营现金流量,有时不会。 
  • 在美国椅子公司的例子中,假设其当前活务如下:

    • 销售总计$ 80,000,都以现金交易。 
    • 购买原材料+支付的薪金总额为60000美元,付款方式为现金。现行业务的现金流量净额因此增加了$20000(80000美元流入和60000美元流出)。

    美国椅子公司的完整现金流量表:

    2007年现金流表示如下:

    来自经营活动的现金流量 $ 20,000 (增加)
    来自投资业务的现金流 – $ 8,000 (减少)
    来自融资业务的现金流 $ 8,000 (增加)
    现金流总增加额: $20,000

    接下来介绍计算现行业务的现金流的简便方法。

    现行业务部分的现金流量表通常也称为经营现金流量。

    计算现行业务的现金流的简便方法

    这种方法假设公司在当期的所有销售和支出都是现金,除以了还未全额支付的交易外,这些交易必须跟进和分析。 

    如果当期的所有销售和支出都以现金支付,那损益表中列出的净利润(或净亏损)也反映了现金的变化(假设没有折旧)。如果公司有$ 1,000的利润,那实际到手的现金就增加了 $ 1,000。 

    当公司赊销时,未付款余额会在顾客分类账户和资产负债表中“顾客”项(在资产栏)中列出。公司有还未支付的开支时,未支付余额会在供应商分类账户和资产负债表“供应商”项(在负债栏)中列出。 

    因此用“供应商”和“顾客”计算还没有支付的现金。“客户”项目表示尚未收到现金的销售。 

    “客户”项目表示尚未收到现金的销售。由这两项可得出公司当期的现金变化。稍后将详细解释。

    切记:

    单个的顾客和供应商在现金流中并不重要,重要的是整个局面,即“应收”和“应付”之间的差额。

    假设美国椅子公司成立于2007年12月31日,创始人自己投资了$40,000。他花了$30,000购置了机器,并把余下的$10,000存入公司的银行账号。因此,作为投资回报,他从公司获得了股本资本。

    美国椅子公司在成立之日的资产负债表如下:

    美国椅子公司截至2007年12月31日的资产负债表 ($)

    资产 资产+权益
    现金 10,000
    机器 30,000 权益 40,000
    总计 40,000 总计 40,000

    第1年的经营

    第1年(2008)的经营如下:

    销售:10,000美元付款方式:现金。

    开支:$8,000.付款方式:2008年$5000,2009年$3000。

    2008年美国椅子公司的利润,如下所示($):

    销售 10,000
    开支 (8,000)
    净利润 2,000

    按完整方法列出现金流量表:

    从现行业务获得的现金流 ($)

    现金流入 10,000
    现金流出 (5,000)
    来自当前业务的净现金流量 5,000

    公司在其它领域 (融资业务和投资业务)没有现金流。按简便方式列出现金流量表:

    从现行业务获得的现金流 ($)

    净利润 2,000
    供货商项目增加额 +3,000 (未支付现金的开支)
    来自当前业务的净现金流量 5,000

    公司截至年底的资产负债表:

    美国椅子公司截至2008年12月31日的资产负债表 ($)

    资产 资产+权益
    现金 15,000 欠供应商账款 3,000
    机器 30,000 权益 40,000
    留存收益 2,000
    总计 45,000 总计 45,000

    第2年的经营活动

    第2年(2009)的经营如下:

    销售总计$ 20,000。现金$ 15,000,2010年6月 (次年) $ 5,000。

    费用-12000元付款:现金$ 4,000,2010年6月 (次年) $ 8,000。

    2009年的净利润,如下所示(单位:$):

    销售 20,000
    开支 (12,000)
    净利润 8,000

    按完整方法列出的现金流量表 (单位:$):

    现金流入 15,000
    现金流出 (4,000)
    来自当前业务的净现金流量 11,000

    按完整方法列出的现金流量表 (单位:$):

    净利润 8,000
    供货商项目增加额 +8,000 (未支付的开支)
    增加应付款项目 -5,000 (未收款的收入)
    来自当前业务的净现金流量 11,000

    折旧开支对现金流的影响

    如上所示,某段时期的折旧备抵反映了该期间因使用固定资产而产生的损耗。尽管现金实际上并没有因为折旧而离开公司,但折旧开支在损益表中仍被视为开支。

    换言之,在损益表中,折旧开支是销售成本的成分并同时减少了公司的利润,尽管公司实际上并没有支付现金。只有当公司购买资产时,现金才实际上流出公司。

    示例:

    A公司以现金的形式进行所有的交易活动,而且没有折旧支出。2008年的利润是$ 10 ,因此现金就增加了$ 10。B公司同样以现金的形式进行所有的交易活动,但年折旧开支是$1。

    它在2008年的利润也是$ 10,但不包括折旧。扣除以折旧备抵后,净利润即为$ 9。

    A公司
    没有折旧
    A公司
    没有折旧
    增加的现金 净利润 增加的现金 净利润
    $10 $10 $10 $9
    此$1是折旧备抵

    总之,在公司损益表中列出的折旧备抵的每块美金使净利润减少了$1,但实际现金并未相应减少。我们用一个关于美国玩具公司2008年的经营情况的简单例子来说明。  

    示例: 

    美国玩具公司截至2006年12月31日的资产负债表 ($)

    资产 资产+权益
    流动资产 负债
    现金 50,000 银行贷款 60,000
    固定资产
    机器 90,000 权益 80,000
    总计 140,000 总计 140,000

    美国玩具2007年资产负债表:         

    2007年的业务:

    销售:

    $80,000.付款方式:现金。

    开支:

    原材料——30000美元。   付款方式:现金。 

    工资-10000美元。     付款方式:现金。 

    杂项费用 – $ 10,000。   付款方式:现金。

    折旧

    $ 10,000 (机器购买价$ 100,000的10%)公司在2007年的损益表:

    公司截至2007年年底的资产负债表:

    美国玩具公司截至2007年12月31日的资产负债表 ($)

    收入 80,000
    原材料 (30,000)
    工资 (10,000)
    开销支出 (10,000)
    折旧支出 (10,000)
    总销售成本 (60,000)
    净利润 (20,000)

    公司截至2007年年底的资产负债表:

    美国玩具公司截至2007年12月31日的资产负债表 ($)

    资产 资产+权益
    流动资产 负债
    现金 (1) 180,000 银行贷款 60,000
    固定资产 权益 80,000
    机器 (2) 180,000 留成收益 20,000
    总计 160,000 总计 160,000

    (1)                 50,000                 +            (80,000          –        50,000)       =     80,000

              现金-期初余额 现金流入 现金流出

    (2)                 50,000                 +            (90,000          –        10,000)       =     80,000

            机器-期初余额 年折旧

    公司的现金流包括流入的现金 $ 80,000 (销售额)和流出的现金$ 50,000 (销售成本,净折旧)。

    该公司现行业务的现金因此增加了$30000。现金流量如下所示:

    美国玩具公司现金流量:

    来自经营活动的现金流量 30,000
    净利润 20,000
    加上折旧费用 10,000
    来自投资活动的现金流量 0
    来自融资活动的现金流量 0
    2007年现金流量总增加额: 30,000
    期初现金余额(2007年1月1日) 50,000
    期初现金余额(2007年12月31日) 80,000