资产负债表“顾客”项中的每块美金是指还未到账的销售款中的一块美金。它在公司当期累积的现金以外，使得损益表的净利润增加了$1。
例如，如果当期的净利润是$ 10，顾客欠款增加了$ 1，那公司在当期累计的现金就是$ 9 (比净利润少了$ 1)。预期短期内必须向公司付款的客户拥有失去的$ 1 (见下图中的情景2)。
另一方面，资产负债表“供应商”项中的每个$1是公司还未支付的开支中的$1，与净利润相比，使得公司的现金增加了$1。
示例：例如，如果该期间的净利润是$ 10，“供应商”项增加了$ 1，那么公司在当期累计的现金共计$ 11 (比净利润多了$ 1)。多出的$ 1属于公司短期内应付供应商的款项（见下图的情景3）。
| 情景1 所有的交易都用现金 |
情景2 $1在客户贷方 |
情景3 $1在供应商贷方 |
|||
| 增加的现金 | 净利润 | 增加的现金 | 净利润 | 增加的现金 | 净利润 |
| $10 | $10 | $9 | $10 | $11 | $10 |
| ● | |||||
| ● | ● | ○ | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● | ● | ● |
| 顾客拥有这$1 | 供应商拥有这$1 | ||||
答案
$1 = ●
$0 = ○
现金流量表的完整结构
学习如何编制现金流量表需要掌握这三个领域的活动：
- 经营活动
- 投资活动
- 融资活动
每个领域都有现金流动。每个领域的现金流动独立于其它领域。
每个领域分别列出现金流动和现金的净流动（流入现金减流出现金）。每个领域的现金净流动额等于期初现金和期末现金之间的差额。
- 融资活动融资现金流量包括与发行和购买公司股份,分红给股东和贷款或偿还贷款有联系的现金运动。假设美国椅子公司收到了10000元银行贷款,并偿付2000美元。该公司融资活动的现金在这个期间增长$8000($10000流入减去$2000流出)。
- 投资活动投资现金流量是指长期资产的使用或销售的花费。本节现金运动包括:
- 购买房产、厂房及设备(PP&E)的支付。
- 资产的处置(销售)。
- 兼并和收购的支付。
- 权益投资获得的红利。
在美国椅子公司的例子中，假设其当前活务如下:
- 销售总计$ 80,000，都以现金交易。
- 购买原材料+支付的薪金总额为60000美元,付款方式为现金。现行业务的现金流量净额因此增加了$20000(80000美元流入和60000美元流出)。
美国椅子公司的完整现金流量表:
2007年现金流表示如下:
| 来自经营活动的现金流量 | $ 20,000 (增加) |
| 来自投资业务的现金流 | – $ 8,000 (减少) |
| 来自融资业务的现金流 | $ 8,000 (增加) |
| 现金流总增加额: | $20,000 |
接下来介绍计算现行业务的现金流的简便方法。
现行业务部分的现金流量表通常也称为经营现金流量。
计算现行业务的现金流的简便方法
这种方法假设公司在当期的所有销售和支出都是现金，除以了还未全额支付的交易外，这些交易必须跟进和分析。
如果当期的所有销售和支出都以现金支付，那损益表中列出的净利润（或净亏损）也反映了现金的变化（假设没有折旧）。如果公司有$ 1,000的利润，那实际到手的现金就增加了 $ 1,000。
当公司赊销时，未付款余额会在顾客分类账户和资产负债表中“顾客”项（在资产栏）中列出。公司有还未支付的开支时，未支付余额会在供应商分类账户和资产负债表“供应商”项（在负债栏）中列出。
因此用“供应商”和“顾客”计算还没有支付的现金。“客户”项目表示尚未收到现金的销售。
“客户”项目表示尚未收到现金的销售。由这两项可得出公司当期的现金变化。稍后将详细解释。
切记:
单个的顾客和供应商在现金流中并不重要，重要的是整个局面，即“应收”和“应付”之间的差额。
假设美国椅子公司成立于2007年12月31日，创始人自己投资了$40,000。他花了$30,000购置了机器，并把余下的$10,000存入公司的银行账号。因此，作为投资回报，他从公司获得了股本资本。
美国椅子公司在成立之日的资产负债表如下:
美国椅子公司截至2007年12月31日的资产负债表 ($)
| 资产 | 资产+权益 | ||
| 现金 | 10,000 | ||
| 机器 | 30,000 | 权益 | 40,000 |
| 总计 | 40,000 | 总计 | 40,000 |
第1年的经营
第1年（2008）的经营如下:
销售:10,000美元付款方式:现金。
开支:$8,000.付款方式:2008年$5000,2009年$3000。
2008年美国椅子公司的利润,如下所示($):
| 销售 | 10,000 |
| 开支 | (8,000) |
| 净利润 | 2,000 |
按完整方法列出现金流量表:
从现行业务获得的现金流 ($)
| 现金流入 | 10,000 |
| 现金流出 | (5,000) |
| 来自当前业务的净现金流量 | 5,000 |
公司在其它领域 (融资业务和投资业务)没有现金流。按简便方式列出现金流量表：
从现行业务获得的现金流 ($)
| 净利润 | 2,000 | |
| 供货商项目增加额 | +3,000 | (未支付现金的开支) |
| 来自当前业务的净现金流量 | 5,000 |
公司截至年底的资产负债表:
美国椅子公司截至2008年12月31日的资产负债表 ($)
| 资产 | 资产+权益 | ||
| 现金 | 15,000 | 欠供应商账款 | 3,000 |
| 机器 | 30,000 | 权益 | 40,000 |
| 留存收益 | 2,000 | ||
| 总计 | 45,000 | 总计 | 45,000 |
第2年的经营活动
第2年（2009）的经营如下:
销售总计$ 20,000。现金$ 15,000，2010年6月 (次年) $ 5,000。
费用-12000元付款:现金$ 4,000，2010年6月 (次年) $ 8,000。
2009年的净利润,如下所示(单位：$):
| 销售 | 20,000 |
| 开支 | (12,000) |
| 净利润 | 8,000 |
按完整方法列出的现金流量表 (单位：$):
| 现金流入 | 15,000 |
| 现金流出 | (4,000) |
| 来自当前业务的净现金流量 | 11,000 |
按完整方法列出的现金流量表 (单位：$):
| 净利润 | 8,000 | |
| 供货商项目增加额 | +8,000 | (未支付的开支) |
| 增加应付款项目 | -5,000 | (未收款的收入) |
| 来自当前业务的净现金流量 | 11,000 |
折旧开支对现金流的影响
如上所示，某段时期的折旧备抵反映了该期间因使用固定资产而产生的损耗。尽管现金实际上并没有因为折旧而离开公司，但折旧开支在损益表中仍被视为开支。
换言之，在损益表中，折旧开支是销售成本的成分并同时减少了公司的利润，尽管公司实际上并没有支付现金。只有当公司购买资产时，现金才实际上流出公司。
示例：
A公司以现金的形式进行所有的交易活动，而且没有折旧支出。2008年的利润是$ 10 ，因此现金就增加了$ 10。B公司同样以现金的形式进行所有的交易活动，但年折旧开支是$1。
它在2008年的利润也是$ 10，但不包括折旧。扣除以折旧备抵后，净利润即为$ 9。
| A公司 没有折旧 |
A公司 没有折旧 |
||
| 增加的现金 | 净利润 | 增加的现金 | 净利润 |
| $10 | $10 | $10 | $9 |
| ● | ● | ● | ○ |
| ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● |
| ● | ● | ● | ● |
| 此$1是折旧备抵 | |||
总之，在公司损益表中列出的折旧备抵的每块美金使净利润减少了$1，但实际现金并未相应减少。我们用一个关于美国玩具公司2008年的经营情况的简单例子来说明。
示例：
美国玩具公司截至2006年12月31日的资产负债表 ($)
| 资产 | 资产+权益 | ||
| 流动资产 | 负债 | ||
| 现金 | 50,000 | 银行贷款 | 60,000 |
| 固定资产 | |||
| 机器 | 90,000 | 权益 | 80,000 |
| 总计 | 140,000 | 总计 | 140,000 |
美国玩具2007年资产负债表:
2007年的业务:
销售:
$80,000.付款方式:现金。
开支:
原材料——30000美元。 付款方式:现金。
工资-10000美元。 付款方式:现金。
杂项费用 – $ 10,000。 付款方式:现金。
折旧
$ 10,000 (机器购买价$ 100,000的10%)公司在2007年的损益表:
公司截至2007年年底的资产负债表:
美国玩具公司截至2007年12月31日的资产负债表 ($)
| 收入 | 80,000 |
| 原材料 | (30,000) |
| 工资 | (10,000) |
| 开销支出 | (10,000) |
| 折旧支出 | (10,000) |
| 总销售成本 | (60,000) |
| 净利润 | (20,000) |
公司截至2007年年底的资产负债表:
美国玩具公司截至2007年12月31日的资产负债表 ($)
| 资产 | 资产+权益 | ||
| 流动资产 | 负债 | ||
| 现金 | (1) 180,000 | 银行贷款 | 60,000 |
| 固定资产 | 权益 | 80,000 | |
| 机器 | (2) 180,000 | 留成收益 | 20,000 |
| 总计 | 160,000 | 总计 | 160,000 |
(1) 50,000 + (80,000 – 50,000) = 80,000
现金-期初余额 现金流入 现金流出
(2) 50,000 + (90,000 – 10,000) = 80,000
机器-期初余额 年折旧
公司的现金流包括流入的现金 $ 80,000 (销售额)和流出的现金$ 50,000 (销售成本，净折旧)。
该公司现行业务的现金因此增加了$30000。现金流量如下所示:
美国玩具公司现金流量:
| 来自经营活动的现金流量 | 30,000 | |
| 净利润 | 20,000 | |
| 加上折旧费用 | 10,000 | |
| 来自投资活动的现金流量 | 0 | |
| 来自融资活动的现金流量 | 0 | |
| 2007年现金流量总增加额: | 30,000 | |
| 期初现金余额(2007年1月1日) | 50,000 | |
| 期初现金余额(2007年12月31日) | 80,000 |
