La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) es el órgano de gobierno de Estados Unidos responsable de la supervisión del mercado de valores. A raíz de la crisis de 1929, el Congreso llegó a la conclusión de que el mercado de valores necesita ser regulada, y en 1934 la SEC fue establecida.
La SEC es una fuerza poderosa en los mercados financieros, y utiliza una serie de diferentes herramientas para controlar el comercio y garantizar su funcionamiento. Se requieren las empresas estadounidenses que informen periódicamente a la SEC y al público. Algunos de estos informes se archivan en intervalos regulares, y otros que lo eventos de negocios especiales, tales como fusiones, adquisiciones y gestión y los cambios de dirección.
Tabla 12 muestra los informes importantes que las empresas necesitan para abastecer a la SEC.
Tabla 12
Los informes a la SEC
| Informe | Regularidad | Detalles |
| Formulario de Informe Anual 10-K | Anualmente | Esto incluye un informe de balance detallado, junto con las declaraciones relacionadas con las ganancias y las pérdidas, y una descripción de las actividades de la compañía durante el año pasado. |
| Informe Trimestral de la Forma 10-Q | Trimestrales | Las actividades de la compan y sus repercusiones financieras en el último trimestre se enumeran aquí. |
| Carta Poder de Def-14A | Anualmente, antes de la reunión anual de accionistas. | este informe indica el número de acciones y opciones de los administradores de la compañía sostienen y sus salarios. Además, proporciona información sobre otros accionistas principales. |
Estos informes y otras formas que se suministran a la SEC son la fuente principal de los inversores de la información.
Hay un número de maneras de recibir estos informes:
- Desde un corredor o asesor de inversiones.
- Directamente desde el departamento de relaciones con los accionistas de la compañía.
- Directamente desde la base de datos de la SEC en la Internet. El nombre de la base de datos es EDGAR y se puede encontrar en www.sec.gov.
