Administradores de Fondos Comunes de Inversión
La mayoría de los fondos de inversión se ofrecen al público a través de compañías especializadas en la administración de fondos comunes de inversión, siendo esta su exclusiva área de operatividad. También existen fondos de inversión administrados por bancos y compañías de seguros. Una explicación detallada en el tema de los fondos de inversión se encuentra en el capítulo 6.
A continuación algunos ejemplos de administradores de fondos importantes:
- Fidelity Investments
- Vanguard Group
- T. Rowe Price Group
Administradores de Fondos de Pensiones.
El monto total del dinero de las pensiones de los ciudadanos de Estados Unidos es inmenso. La posición de los administradores líderes de los fondos de pensiones es de tal importancia que, desde hace unos años, están involucrados en el nombramiento de directores en las empresas públicas. Sobresalen especialmente los fondos de pensión cuyos trabajadores son los empleados públicos de cada estado dentro de los Estados Unidos. Estos fondos poseen bonos valuados en miles de millones de dólares y ejercen una gran influencia dentro del mercado.
Agencias de Clasificación Créditicia
Las agencias de clasificación crediticia evalúan desde diferentes ángulos:
- Clasificación crediticia de una empresa – Mide la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones. Esta clasificación abarca todos los temas de la empresa.
- Clasificación de una serie de bonos – Mide la capacidad de la empresa emisora para abonar los intereses y el capital a los tenedores de los bonos de dicha serie.
- Clasificación crediticia del estado – Mide la capacidad del estado para abonar sus deudas.
Existen en Estados Unidos tres empresas de clasificación crediticia que ostentan el título de clasificador autorizado:
- Moody’s
- Standard & Poor’s.
- Fitch
Estas empresas están reconocidas oficialmente por la Comisión de Títulos y Valores de Estados Unidos. Los bancos y los fondos de pensión pueden basarse exclusivamente en esta clasificación. En el capítulo 4 donde se explica el mercado de los bonos, se presenta detalladamente el tema de la clasificación de estos títulos.
Estas empresas ofrecen al público productos financieros. En general, las empresas construyen productos financieros basados en títulos básicos (acciones, bonos, etc.)
Dos ejemplos de productos financieros son:
- Fondos de inversión negociables (capítulo 3)
- Depósitos estructurados (capítulo 8)
Proveedor de Información Financiera
Su función dentro del mercado de capitales es la obtención de información, su análisis y su interpretación. Muchas compañías, así como asesores privados, se especializan en proveer información financiera de todas las posibles formas.
Entre los proveedores de información de importancia se incluye a:
- Periódicos y artículos financieros como en el Wall Street Journal.
- Servicios de noticias financieras a como Bloomberg y Reuters.
- Canales de televisión financieros como CNBC.
- La red de Internet donde existen miles de páginas financieras.
- Empresas de investigación profesional como Value Line.
Empresas que Desarrollan Índices
Diferentes empresas en Estados Unidos desarrollan índices financieros. El objetivo del índice es mostrar la conducta de un producto de inversión. En el mercado existen una variada gama de índices – índices de acciones, índices de bonos y también índices de fondos comunes de inversión.
El Dow y el S & P 500 son dos de los índices bursátiles más conocidos.
- Dow Jones Industrial Average
El índice Dow Jones incluye 30 empresas líderes de diferentes sectores del mercado. Este índice ofrece a los inversores de todo el mundo información acerca de la operatividad de Wall Street.
- Standard& Poor’s 500
El índice S&P 500 incluye 500 empresas líderes de diferentes sectores del mercado. Su objetivo es indicar la conducta en el mercado de acciones en su totalidad, poniendo énfasis en las acciones de las empresas más importantes del mercado.
Dos ejemplos de empresas que se especializan en el desarrollo de índices:
- Dow Jones & Co.
- Frank Russell
Una detallada explicación de los índices bursátiles de importancia se encuentra en el capítulo 2 que amplía el tema del mercado de acciones.
Asesores de Inversiones
Asesores de inversión funcionan en muchos niveles diferentes. Los asesores de inversiones operan en diferentes niveles – comenzando por la administración de portafolios con un poder hasta aquellos que solamente ofrecen información. Los asesores importantes son empresas establecidas, aunque a la par funcionan asesores privados y sociedades. Los asesores de inversiones en Estados Unidos deben tener una licencia y estar autorizados por las autoridades.
Algunos ejemplos de empresas líderes dedicadas al asesoramiento de inversiones y a la administración de portafolios:
- American Express
- Fayez Sarofim & Co.
- State Street Global Advisors
