La operatividad en los mercados financieros se lleva a cabo y está delimitada por un marco de leyes, regulaciones y normas éticas. Estas reglas están estipuladas por organismos autorizados por ley y estos, a su vez, por organismos voluntarios que operan en nombre de los protagonistas del mercado de capitales.
Los grupos sobresalientes entre los organismos de regulación y supervisión son:
- La Comisión de Títulos y Valores
La Comisión de Títulos y Valores de Estados Unidos supervisa la emisión de títulos y valores y su desempeño.
- El Tesoro de Estados Unidos
El Banco Central supervisa la operatividad de los bancos de Estado Unidos y está involucrado en la supervisión de los mercados financieros.
- Organizaciones de Supervisión Propia
Algunos organismos de regulación propia fueron creados por los operadores del mercado. El más importante es la Asociación de Corredores de Títulos y Valores: National Association of Securities Dealers (NASD). Esta asociación determina los reglamentos y supervisa la operatividad de sus colegas. El NASD opera la Bolsa Nasdaq.