在本文的例子中，是大卫的父母创设了这项期权。其实在真实世界中，任何人都可以创设期权。不同的是，在本文的例子中大卫的父亲是将其所创设的期权免费赠与大卫的，而现实中人们往往会以有偿的方式将其所创设的期权出售。类似于大卫的父亲所创设的那种期权可以卖到5美元、10美元甚至更到的价格。
期权卖方的盈利与亏损
前言
无论卖出的是看涨期权还是看跌期权，期权卖方都必然要接受一项义务，基于此项义务他就有可能会赔钱。作为交换的条件，卖方当有所索取，他索要的对价便是期权的原价。期望损失越大，期权卖方索要的价格就会越高。
期权持有人不会因期权本身而遭受任何损失，也就是说他是只赚不赔的。期望收益越高，持有人愿意支付的对价就会越高。
盈利
期权卖方所能获取的最大收益就是期权的售价。例如，如果卖方以10美元的价格出售一项期权，那么最乐观的情形便是持有人不行使期权，如果是这样的话他便会获得10美元的收益。
看涨期权所能招致的最大损失
期权卖方的损失是无下限的。例如，如果某人卖出了一项看涨期权，明定：标的资产为黄金，履约价格为400美元/盎司，期权售价为10美元。随后金价如果上涨至1000美元/盎司，他便要亏损590美元（600美元——10美元）；上涨到2000美元，他便要亏损1590美元。
看跌期权所能招致的最大亏损
看跌期权可能会给其创设人带来的最大损失是协议价格。当标的资产的价值一路跌至零的时候便会出现这种情形。很显然，期权卖方的潜在亏损是巨大的。因此，大多数的期权是由诸如银行、公司之类的大型机构创设的。
