在货币交易中，货币期权的概念是类似于指数期权。
美元-欧元期权的格式类似于指数期权,货币期权在货币交易有四个预定技术指标要求:
-
基础资产-美元-欧元期权,例如,基础资产为62500欧元
(62500欧元)。 -
期权类型-C(看涨期权)或P(看跌期权)。
-
行使价格-是指投资者购买期权在行使该期权时必须支付的价格。
-
到期日期-在这种情况下美元-欧元期权在到期月的第三个周三前的星期五。
标的货币
AUD
GBP
CAD
EUR
JPY
CHF
契约容量
50,000
31,250
50,000
62,500
6,250,000
62,500
期权简名
每种类型的期权都有一个特殊代码，而每种协议价格也有它自己的交易代码。美国美元-欧元期权的代码为ECU。实际交易中还会将一个代表月份的字母以及协议价格添加到该代码之中。
标的资产价格
标的资产价格是以最近期的美元-欧元汇率乘以欧元的数量的方式算得的。例如，如果汇率为$1.20/€1，则标的资产的价值便为$75,000。
执行价格
执行价格用0.01美元的倍数来表示。120元的行使价格意味着1.2美元/1欧元。例如,120看跌期权赋予其拥有者以1.2美元/1欧元的价格购买62500欧元。
溢价
用合同金额乘以合同价就是溢价。例如,120看跌期权是0.002美元/1欧元。乘以期权价格根据合同大小来计算溢价:0.015 x 50,000 = $750。
美元-欧元期权的使用
请思考下列例子：
-
1. 2008年1月1日美元的交易价格为：$1.50/€1。
-
2. 同一天，一名投资者拥有现金$150,000——相当于€100,000。
-
这笔钱投资在储蓄帐户的每月利息为1%。
-
投资者知道,他在2008年12月31日需要100000欧元。因此重要的是他能保持他的欧元资产的价值。
这名投资者以$0.015/€1的价格购买了两份12月份的“C EUR 150”期权。凭借一份期权他可以$1.50/€1的价格购入€50,000。
每个期权给他以 1.5美元/1欧元的价格购买50000欧元的权利。每份期权的总溢价：因此两份期权总耗资达：$1,500。如果美元在2008年12月31日之前达到1.60美元/1欧元，那么投资者将拥有167500美元，相当于104688欧元。
在这种情况下，投资者不仅使自己的钱保了值，而且还从中获得了收益。当然，如果美元-欧元的汇率下跌或者维持在$1.50/€1不变的话，该投资者就会因此而赔钱（为购买期权所支付的$1,500）。
计算本例中的期权盈利
标的资产价格
$160,000
协议价格
-$150,000
盈利
$10,000
-
