共同基金中每股的成本 (不包含费用)

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共同基金中每股的成本 (不包含费用)

新投资者的份额价格。

需要强调的重点是投资者总是要付费,详见下文。下面的解释仅仅是为了方便。

例如:

一项新的共同基金创设伊始,其管理人决定发行1PV股票,并将其以每股1美元的价格出售。还有“郁金香基金”为例,其投资者每投资1美元就会获得1股。于是,艾伦投资了100美元便获得了100股。

每股的票面价值为1美元。

“郁金香基金”获得了1000美元的投资,于是便发行了1000股。

用该基金的总资产除以已发行股票的数量所得的便是总资产与股份的比率。

股票价格(相当于每股所对应的基金总资产)的设定须以此公式的计算结果为准。如果年终时“郁金香基金”的总值产为1500美元,那么根据以下公式的计算结果每股的价格应为1.5美元:

如果曼迪于年初之时以1美元/股的价格购入一股的话,那么年终之时他便会获得0.5美元的收益。当然,该基金的总资产也可能会在年终之时跌至800美元。股票价格将下降到0.8美元。在这种情况下,投资者每购入一股便会亏损0.20美元。

现有
投资者

赎回
股份

总计

股票的
资产值

基金资产 (美金)

$1,800

$150

$1,650

(1,650/1,100=)

$1.5/股

参与的股数

1,200

100

1,100

郁金香基金的股价在年底达到1.50美元。

一个想要在那时买入该基金的投资者每股要支付1.50美元。

实例:

在2008年12月31日,罗恩在该基金中投入了300美元。他得到了200份基金。

当新的投资者加入时,该基金的价格没有变化,。新投资者的投资并不会影响目前投资者的赢亏。股票价格仍然是1.50美元,尽管郁金香基金总资产增长。

出售共同基金的股份

一个投资者在2006年初买了郁金香股份,但现在需要现金或对该基金的成就不满意,他可以选择出售(兑现)股份,以换取现金。

投资者决定在2006年12月31日兑现其股份,每股他将收到1.50美元,这与新的投资者必须要支付的股价是相同的。当投资者想要赎回他们的股票,基金经理会出售该基金拥有的证券,用所得的收入支付给投资者。

实例:

在2006年末,乔伊决定购买一件价值150美元的外套。因此,他以每股1.50美元的价格兑现100股,并获得他需要的钱。

此时股票价格仍然是1.50美元。