当我们购买认沽期权时，我们期望标的资产价格下跌。
对/错
(答案:对。当标的资产的市场价格下滑时，且低于期权的行使价格，期权的毛利就增加。在认沽期权的案例中，期权的毛利是行使价格和市场价格之间的差额。市场价格越低，毛利则越大。注意，利润不可能为负数。如果行使价格低于市场价格，我们就根本不会行使期权，毛利就为$0 )。
2.丹购买“5月 100 P H”期权，并为此支付了$10K的期权金。在五月底,房屋的市场价是$110K。因此丹损失的期权金为$10K+10K。丹总亏损了$20k。
对/错
(答案:错。丹购买了认沽期权，即赋予他以$100K的行使价格销售房子的权力。在到期日，房价是$110K，因此丹就不行使期权，他的毛利为$0。因此丹将不会行使期权,所以他的毛利润为0。但是,丹支付期权金$10K,因此他的总交易净亏损额是$10k。
3.认购期权的毛利即是市场价格减去行使价格，前提是差额不能为负数。(如果是负数，毛利就是$0，同时也不行使期权)。
认沽期权的毛利等于行使价格减去市场价格，前提是不能为负数。(如果是负数，毛利就是$0，同时也不行使期权)。
对/错
(答案:对。
