金融市场简介

שתפו, חבל שתישארו עם כל הידע הזה לבד

金融市场 Overview——基础知识

信息高速公路是许多新交易者和投资者可以利用的新营销前沿，催生数百个新的潜在市场、消费者群、产品和服务。事实上，电子交易的曙光即将到来。但这并不是一个新现象 — 自 90 年代初互联网仍处于起步阶段以来，许多大股东、储户、跨国银行和经济专家就已经可以使用这些产品。

请注意，这些市场是相互排斥的市场，也就是说，您需要根据具体情况来接近它们。另一个需要考虑的问题是当前的经济状况。作为私人投资者，这些因素对您意味着，您需要现实地评估自己的优势和劣势，选择最适合您能力的市场并发展自己，以使您选择的市场发展并盈利。无论如何，有几个市场可供您使用。选择最适合您的投资风格和个性的那个。

资本市场

资本市场主要是证券市场，您更多地考虑长期利润而不是即时满足。许多私营和上市公司都需要这种投资，其形式是以公司的名义出售证券时购买的股票和债券。它很容易进入，但请记住，它只具有一定程度的潜在优势和市场控制。风险有限，回报有限，当然，除非您将投资的安全视为回报。

资本市场投资在过去十年中上升到惊人的高度，因此受到美国证券交易委员会（SEC）等实体的严格监管。面对当今困扰美国的当前经济困境，众所周知，资本市场的大量股东、无数的产品和服务以及政府干预——尤其是政府干预，从自由市场给世界经济带来的可怕后果中可以看出——使资本市场投资成为业余投资者安全可靠的投资。

存货

这是许多外行人最熟悉的投资市场类型;尤其是现在，金融危机成为镇上的话题。股票市场的来龙去脉很容易理解，并提供一系列可供投资的产品和服务，就像资本市场一样。然而，与资本市场不同的是，股票市场具有更高的盈利潜力和高流动性，可以帮助潜在投资者轻松退出。

无论如何，目前的信贷紧缩确实对这类市场造成了沉重打击，这是相当可悲的。上述流动性和信贷盈余目前已使这个市场，无论出于何种意图和目的，都已死在水中。这是投资股票的一个相当糟糕的缺点——它受到世界上经常发生的事情的影响，正是因为投资者的信心决定了股票的价值。总而言之，这是典型的高风险、高回报类型的市场。

债券市场

债券市场（也称为信贷、债务或固定收益市场）表面上比股票市场大得多，全球数万亿人在场外交易或购买;尤其是在美国，该国目前的经济是一种以债务为基础的金融体系。与股票市场或资本市场相比，这是一个低风险、低回报的市场，尤其是与股票长期获得的利润类型相比。

对于外行人来说，债券类似于贷款，与大多数贷款一样，利润只能来自利息，因此由于年利率传统上较低以弥补其累积效应，因此这种信贷型投资在整体收入方面的收益率很小也就不足为奇了。

共同基金

共同基金市场在过去 30 年左右的时间里急剧增长。共同基金主要是由专业基金经理处理的合作资金池。共同基金蛋糕的股份价值——也称为资产净值（NAV）——是按日计算的，使用基金的总价值除以剩余股份的总和。

通过共同基金方法进行股票交易可以帮助您的投资组合多样化，方法是您的基金经理将基金投资于各种部门和业务，从而为您提供那种证券资本和债券市场份额，但收益率更高（尽管不是那么惊人）。

指数投资

指数投资基本上是通过指数共同基金（对多元化有很大帮助）和交易所交易基金（允许低费用比率）等方法购买指数（即市场样本，与选举民意调查中的民意调查或调查中的样本人口统计数据没有什么不同）。指数购买对分析和计算的投资者有利，因为它允许他们有更多的控制权、更多的上行潜力和更低的风险，前提是他们知道自己在做什么，并且他们足够灵活地预测市场波动并从中受益。

道琼斯工业平均指数（DJIA）、标准普尔 500 指数（S&P 500）和纳斯达克只是人们在投资市场时参考的一些“指数”。这也是您可以用来使您的投资物有所值、有利可图和安全的方法之一——但不要天真到购买整个指数，否则它可以而且会根据市场的起伏反咬你一口。从当前的全球经济中可以看出，依赖指数投资的缺点是显而易见的。

现金或现货市场

这种类型的投资比前面提到的投资更先进、更复杂。与股票市场一样，现货市场也允许大赢大亏的机会——它与任何其他使用杠杆获利的市场一样高风险，但如果你大赚一笔，回报将是值得的。此外，您可以通过这个市场获得的收益是即时和直接的。您可以在一月或更短的时间内以现金和最新的市场价格结算您的利润，而不是转发需要数年时间才能赚取的价格。

如果您是一个没有经验的交易员，建议您不要立即进入这个市场，因为它会吞噬新手并惩罚最轻微的错误决定而不受惩罚。只有那些具有先前交易经验、企业支持、对冲基金和有限合伙企业的人才能在这种市场中表现良好。市场的复杂性在于您需要非常了解宏观经济学并具备高于标准的交易技巧，因为这绝对是一个沉没或游泳的操作。

当然，由于高杠杆现货市场具有数百万美元彩票的诱惑，因此仍然有一大批私人股东和交易员被它承诺的可能回报所吸引——这对他们来说真是太可惜了，因为它的高杠杆正是消灭许多首次投资者的方面。

专业交易者通常通过不进行完全杠杆交易来避免这种杠杆陷阱——相反，他们利用严格的现金管理系统来最大化他们的利润，而不会冒着太高的损失风险。因此，如果您真的想进入这个市场，但还不完全是经验丰富的老手，那么请咨询专业交易员。另一方面，由于原油是使用现货市场方法的投资类型，因此您应该清楚这个高收益市场的巨大风险。快速赚钱总是有陷阱的。

衍生产品市场

衍生品市场的价值来自初级资源，其价格由其核心资产的市场价格决定。它还具有杠杆潜力，可以为投资者带来高回报，但就像现货市场同行一样，绿色和未经测试的投资者需要向具有健全风险管理计划的专业交易员寻求帮助，以免被高杠杆的危险业务所淘汰。

不幸的是，如今，衍生品市场受到的经济衰退打击与股票市场一样严重（如果不是更严重的话）。媒体报道和审查了这里遭受的损失，仅仅是因为市场是如此复杂和令人困惑，以至于许多金融专家利用这种混淆作为利用它的一种方式——将杠杆分配给本来就不应该有那么多价值的产品——正如我们在当前的新闻中看到的那样，一旦硝烟散去，真相大白，就造成了巨大的损失。

作为投资者，您进入金融市场的机会将产生相等的成功和失败机会，具体取决于您选择的市场类型。由于互联网和信息革命，这些市场变得比以往任何时候都更容易进入，但这并不意味着每一个选项都会根据您的喜好量身定制。不要将可用性与有效性混淆。因此，了解市场和您自己很重要，这样一旦您决定投资哪个市场，您就会做出明智、合适的选择。