流动比率
比率的目的
流动比率评估公司在不久的将来（最多一年）支付其负债的能力。
比率的计算
以 Chess Pizza 为例，流动资产为 10,000 美元，流动负债为 4,000 美元。
比率的意义
当流动资产总额大于流动负债总额时，流动比率大于流动资产总额小于流动负债总额时，流动比率小于 1。当流动资产总额等于流动负债总额时，流动比率等于 1。为了彻底掌握流动比率的意义，假设 USA Furniture 的流动资产（现金、库存和客户）全部将在六个月内转化为现金（库存将变成家具并出售，所有客户将全额偿还对公司的债务）。同时，公司必须在六个月内支付其所有流动债务（支付给供应商）。如果流动比率大于 1，公司将能够偿还其所有流动负债（从其流动资产（10,000 美元）中向供应商支付 4,000 美元）。如果流动比率正好为 1，那么将流动资产转化为现金的最轻微事故都可能导致难以支付公司的流动负债。当流动比率为 2 时，公司的管理者可以高枕无忧。简而言之，流动比率超过 1 的次数越多，流动资产超过流动负债的越多，公司偿还流动负债（一年或更短时间内到期的债务）的能力就越大。流动资产超过流动负债的盈余也称为正营运资金。公司的流动比率越低于 1，其流动负债就越超过其流动资产，从而使公司在不久的将来偿还债务的能力降低。
结果解释
工业公司的流动比率通常预计在 1 到 2 之间。略低于 1 的流动比率仍然不是公司宣布“破产”的理由。但是，如果该比率明显低于 1（0.5 或更低），则应作为公司在不久的将来付款能力的警告。当流动比率非常高（3 或更高）时，这意味着公司能够在不久的将来轻松偿还债务。另一方面，这也可能表明公司缺乏效率，并且它持有太多的流动资产（特别是如果现金资产或库存项目数量很大），这些资产应该投资于更有利可图的工具。
速动比率
比率的目的
速动比率类似于流动比率。它旨在评估公司支付流动负债的能力，假设其库存在当年无法转化为现金以支付即将到期的债务。
比率的计算
以 Chess Pizza 为例，流动资产为 10,000 美元，库存为 4,000 美元，流动负债为 4,000 美元。
比率的意义
当速动比率等于 1 时，就像 USA Furniture 的情况一样，这表明公司能够使用可以立即转化为现金的资产（在这种情况下，银行中的现金并贷记给客户）偿还其所有流动负债，而无需出售其库存。
结果解释
工业公司的速动比率通常预计在 1 左右或略低于 1。如果比率明显低于 1（0.4 或更低），则应作为公司在不久的将来付款能力的警告。与流动比率一样，当速动比率过高（2 或更大）时，这表明公司拥有太多的流动资产，可能应该将其中一些转移到更有利可图的工具上。
财务杠杆比率
比率的目的
财务杠杆率将公司的债务负担评估为公司总资产的一部分。
比率的计算
该比率通常以百分比计算，这就是结果乘以 100 的原因。
对于 Chess Pizza 示例，总资产为 30,000 美元，权益为 20,000 美元。
比率的意义
该比率衡量公司依赖其内部资源（股权）的程度，以及它依赖外部来源（负债）为其活动提供资金的程度。例如，如果比率为 200%，则意味着公司的股权已被一次性杠杆化，因此公司现在管理的资产投资是所有者投资的两倍。在会计领域，当一家公司过于依赖外部来源来为其活动提供资金时，通常被认为具有太大程度的“财务杠杆”。
结果解释
杠杆过高可能会给公司带来风险。非常高的财务杠杆数字意味着公司欠贷方、供应商和其他利益相关者很多钱。
另一方面，财务杠杆率非常低意味着公司没有利用信贷。它可能无法有效地利用所有者的权益，并且可能会错过它可以通过使用信贷来抓住的机会。
应该注意的是，财务杠杆应该是相对于组织的同行来考虑的，而不应该在不同行业之间进行比较。例如，银行或其他金融公司通常比制造商拥有更大的杠杆。对于大多数企业来说，大于 2 的财务杠杆被认为是高杠杆。对于房地产和金融服务公司，杠杆率通常较高。相比之下，许多科技公司的财务杠杆率接近 1。
Debt-to-equity Ratio（债务权益比率）
比率的目的
该比率将公司中由负债融资的部分与由所有者权益支付的其余部分进行比较。
比率的计算
该比率以小数计算，或通过将结果乘以 100% 以百分比形式报告。
以 Chess Pizza 为例，总负债为 10,000 美元，权益为 20,000 美元。
比率的意义
债务权益比率是衡量公司依赖内部资源（权益）的程度以及公司依赖外部资源（负债）为其活动提供资金的程度的另一种方法。这是传达财务杠杆率所呈现信息的另一种方式。
结果解释
使用所有权支付资产比使用债务、信贷和其他负债为资产融资要安全得多。向供应商、银行和客户借款只是一个临时的资金来源，因为他们希望将来能得到偿还或偿还。利益相关者知道，使用负债支付资产会导致更多风险。许多投资者要求公司应该更多地通过股本而不是债务进行融资，这意味着他们只会投资于债务权益比率低于 1 的公司。但是，使用单个数字作为债务权益比率的目标或最大值几乎没有意义。相反，应相对于组织在同行业的同行来考虑债务权益比率。例如，银行、其他金融公司或房地产公司通常比制造商拥有更大的杠杆。许多科技公司几乎没有负债，债务权益比率通常接近于零。
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