Bij veel beleggers ontbreekt het aan de nodige tijd en kennis om hun effectenportefeuille goed te beheren. Beleggingsfondsen zijn ontworpen om dit probleem op te lossen. Lees meer over wat beleggingsfondsen zijn.
De behoefte aan beleggingsfondsen
Bij veel beleggers ontbreekt het aan de nodige tijd en kennis om hun effectenportefeuille goed te beheren. Beleggingsfondsen zijn ontworpen om dit probleem op te lossen. Wat zijn beleggingsfondsen? Beleggingsfondsen worden opgericht en beheerd door effectenexperts. Het starten van een beleggingsfonds lijkt eigenlijk heel erg op het oprichten van een bedrijf.
Een groep beleggers bundelt hun geld, huurt een fondsbeheerder in (die de rol van manager van een bedrijf vervult) en benoemt een trustee om toezicht te houden op de beheerder (vergelijkbaar met de functies van een raad van bestuur). Ook zullen ze de belangen van de eigenaren van eenheden in het fonds behouden (vergelijkbaar met de aandeelhouders van een bedrijf).
Oprichting van een fonds voor gemene rekening
Niet iedereen mag een beleggingsfonds oprichten en beheren. Een uitgebreide reeks voorschriften beschermt de fondsen van beleggers in beleggingsfondsen.
Het goedkeuringsproces
In de Verenigde Staten is voor de oprichting van een beleggingsfonds toestemming vereist van de SEC (Securities and Exchange Commission). Om een dergelijke toestemming te verkrijgen, moet een entiteit haar geloofwaardigheid en professionaliteit bewijzen. Zij moet ook periodieke verslagen indienen en een prospectus publiceren met betrekking tot het aanbod van deelnemingsrechten in het beleggingsfonds aan het publiek. Er moet een trustee worden aangesteld om toezicht te houden op de fondsbeheerder.
Naamgeving van het beleggingsfonds
De naam van het beleggingsfonds wordt meestal bepaald door de naam van het bedrijf dat dat fonds exploiteert en het beleggingsaanbod van het fonds.
De bankrekening van het Fonds
De beheerder van het fonds opent een bankrekening, die de rekening van het fonds wordt genoemd. Het geld dat door het publiek in de deelnemingsrechten van het fonds wordt belegd, wordt op die rekening gestort. De fondsbeheerder krijgt een volmacht die hem of haar machtigt om geld van die rekening op te nemen om effecten te kopen en om geld te storten dat is verkregen door de verkoop van de effecten. Beleggers die zich bij het fonds willen aansluiten, kopen deelnemingseenheden in het fonds op de beurs. Hun geld wordt gestort op de bankrekening van het fonds.
De beleggers ontvangen in ruil daarvoor deelnemingseenheden die hun aandelen in het fonds vertegenwoordigen. Het geld in het fonds behoort toe aan de eigenaren van deze deelnemingsrechten, en niet aan de fondsbeheerder. De fondsbeheerder controleert of de fondsbeheerder geen misbruik maakt van het geld dat op de bankrekening is gestort. Net als andere bankrekeningen is de rekening van het fonds meestal opgesplitst in twee subrekeningen: 1. Een zichtrekening 2. Een effectenrekening (inclusief vreemde valuta) De liquide middelen van het fonds worden op de zichtrekening bewaard.
Wanneer de fondsbeheerder effecten koopt, wordt er geld van de zichtrekening gehaald en worden de effecten op de effectenrekening gestort.
Een trustee kiezen
Elk fonds voor gemene rekening moet een trustee aanstellen. De curator is meestal een bank of accountantskantoor. De trustee houdt toezicht op het fonds om ervoor te zorgen dat de fondsbeheerder zich aan de toepasselijke voorschriften houdt.
Beperkingen voor de fondsbeheerder
Een fondsbeheerder kan het geld op de bankrekening van het fonds alleen gebruiken om aandelen te kopen en te verkopen, en binnen het kader van zijn professionele discretie. Hij kan geen geld van de rekening opnemen voor andere doeleinden. Hij is onderworpen aan de beperkingen die zijn vastgelegd in het prospectus van het fonds.
Misschien vind je het ook leuk om te lezen
Er zijn zoveel interessante blogposts op onze site die u zullen helpen uw financiële kennis te verrijken. Bekijk er hier een paar:
1. Hoe aandelen te kopen voor beginners
