Er zijn verschillende kanalen waarop u kunt beleggen in de New York Stock Exchange: aandelen, obligaties, warrants, opties en nog veel meer. Dit bericht gaat over een van de populaire: obligaties. Om echt te weten wat een obligatie is en uit welke obligaties je moet kiezen, moet je een aantal basistermen kennen.
De financiële basisvoorwaarden die u moet kennen
Er zijn verschillende kanalen waarop u kunt beleggen in de New York Stock Exchange: aandelen, obligaties, warrants, opties en nog veel meer. Dit bericht gaat over een van de populaire: obligaties. Om echt te weten wat een obligatie is en uit welke obligaties je moet kiezen, moet je enkele basistermen kennen, zodat je kunt weten wat het verschil is tussen “goede” obligaties en junk bonds. Een deel van de informatie die u moet weten, vindt u in dit bericht, maar vergeet niet dat er veel andere termen zijn die hier niet worden genoemd, zoals euro-obligaties, infrastructuurobligaties, Amerikaanse spaarobligaties, vastrentende obligaties en meer. Als u alles wilt weten over deze termen en diepgaand wilt leren wat obligaties zijn, kunt u onze online cursus Fundamentals Of The Stock Market downloaden. Een bedrijf dat kapitaal wil aantrekken, heeft veel alternatieven. Het bedrijf kan een lening afsluiten bij een bank of financiële instelling, of geld inzamelen bij het grote publiek of andere bronnen.
Rente
Net zoals iemand die zijn huis huurt het recht heeft om huur te vragen, heeft iemand die geld leent het recht om er iets voor terug te vragen. Deze “huur” die voor geld wordt betaald, wordt rente genoemd. Voorbeeld A: Als bank A Mark $ 10.000 voor een jaar leent, moet hij aan het einde van het jaar de bank het bedrag van de lening betalen, de hoofdsom genoemd, plus een extra bedrag (zoals $ 2.000), dat rente wordt genoemd. Voorbeeld B: Als Bank A Mark $ 20.000 voor een jaar leent tegen 20% rente, moet hij aan het einde van het jaar de hoofdsom van $ 20.000 terugbetalen, plus $ 4.000 aan rente. Als de lening voor twee jaar wordt verlengd, verdubbelt de rente. Met andere woorden, Mark betaalt $ 4,000 aan rente aan het einde van het eerste jaar en nog eens $ 4,000 aan het einde van het tweede jaar. Als Mark het geld slechts voor een half jaar leent, betaalt hij de bank slechts de helft van de rente ($ 2.000).
Maandelijkse rente = jaarlijkse rente/12
Om de rente over een periode van enkele maanden te berekenen, vermenigvuldigt u de maandelijkse rente met het aantal maanden in de periode.
Factoren die van invloed zijn op de rentevoet
De tijdsfactor: Hoe langer de leenperiode, hoe hoger de rente zal zijn, wat resulteert in een hogere rentebetaling voor leningen. Dit betekent dat de rente voor een periode van een week altijd lager is dan de rente voor 20 jaar. De risicofactor: De rentevoet weerspiegelt dus de inschatting van de geldschieter van de kans dat de lening zal worden terugbetaald. Hoe groter het risico van de lener (zoals geschat door de geldschieter), hoe hoger de “vergoeding” die de geldschieter in rekening zal brengen voor het gebruik van zijn geld, wat betekent dat de rente kan stijgen. De risicofactor: De rentevoet weerspiegelt dus de inschatting van de geldschieter van de kans dat de lening zal worden terugbetaald. Hoe groter het risico van de lener (zoals geschat door de geldschieter), hoe hoger de “vergoeding” die de geldschieter in rekening zal brengen voor het gebruik van zijn geld, wat betekent dat de rente kan stijgen.
Basis interesse
De basisrente is de rente die de Amerikaanse centrale bank, ook wel bekend als de Federal Reserve Bank, in rekening brengt op leningen aan andere banken (ook wel de discontovoet genoemd). De rentetarieven die de banken in rekening brengen op leningen aan hun klanten zijn afgeleid van de korting op die rentevoet.
Bankleningen
Wanneer een bedrijf geld leent van een bank, geeft het de bank een obligatie. Dit document dient als bewijs van de toezegging van het bedrijf om de lening op een bepaald tijdstip en tegen een vooraf bepaalde rente terug te betalen. Rente is het geld dat het bedrijf moet betalen voor het gebruik van het geld van de bank. Als Bank A op 1 januari 2008 een lening aan een bedrijf X $ 100.000 heeft verstrekt voor een jaar tegen een jaarlijkse rente van 5%, geeft het bedrijf de bank een obligatie waarin staat dat het bedrijf de hoofdsom van $ 100.000, plus $ 5.000 rente, zal terugbetalen tegen 31 december 2008. Met andere woorden, de obligatie wordt op 31 december 2008 afgelost voor $ 105.000. Tenzij anders bepaald, heeft de bank het recht om de obligatie aan elke andere partij te verkopen. Aan het einde van 2008 zal het bedrijf $ 105.000 moeten betalen aan iedereen die zijn obligatie ter aflossing aanbiedt. Nadat de schuld is terugbetaald, ontvangt het bedrijf de obligatie en vernietigt deze, zodat deze niet kan worden gebruikt om een andere schuld te claimen. Als Bank A op 1 januari 2008 een lening aan een bedrijf X $ 100.000 heeft verstrekt voor een jaar tegen een jaarlijkse rente van 5%, geeft het bedrijf de bank een obligatie waarin staat dat het bedrijf de hoofdsom van $ 100.000, plus $ 5.000 rente, zal terugbetalen tegen 31 december 2008. Met andere woorden, de obligatie wordt op 31 december 2008 afgelost voor $ 105.000. Tenzij anders bepaald, heeft de bank het recht om de obligatie aan elke andere partij te verkopen. Aan het einde van 2008 zal het bedrijf $ 105.000 moeten betalen aan iedereen die zijn obligatie ter aflossing aanbiedt. Nadat de schuld is terugbetaald, ontvangt het bedrijf de obligatie en vernietigt deze, zodat deze niet kan worden gebruikt om een andere schuld te claimen. Tenzij anders bepaald, heeft de bank het recht om de obligatie aan elke andere partij te verkopen. Aan het einde van 2008 zal het bedrijf $ 105.000 moeten betalen aan iedereen die zijn obligatie ter aflossing aanbiedt. Nadat de schuld is terugbetaald, ontvangt het bedrijf de obligatie en vernietigt deze, zodat deze niet kan worden gebruikt om een andere schuld te claimen.
Openbare leningen
Zoals hierboven vermeld, staat het kopen van een bedrijfsobligatie gelijk aan het lenen van geld aan een bedrijf. Net als banken die een lening verstrekken aan een bedrijf, verwacht een obligatiekoper een passende vergoeding te ontvangen voor het gebruik van zijn geld. De vergoeding is afhankelijk van de duur van de lening en de inschatting van de obligatiekoper van het risico dat gepaard gaat met het uitlenen van zijn geld aan het bedrijf (d.w.z. zijn inschatting van de waarschijnlijkheid dat hij zal worden terugbetaald). Obligatiehouders verwachten meestal een groter rendement van het bedrijf: de vergoeding is afhankelijk van de duur van de lening en de inschatting van de obligatiekoper van het risico dat gepaard gaat met het uitlenen van zijn geld aan het bedrijf (d.w.z. zijn inschatting van de kans dat hij zal worden terugbetaald). Obligatiehouders verwachten meestal een groter rendement van het bedrijf dat anders zou worden behaald met een bankdeposito.
Tips
Mogelijk bent u ook geïnteresseerd in het lezen van onze diepgaande en zeer informatieve artikelen, zoals: 1.
