Muchos inversores carecen del tiempo y conocimiento necesarios para gestionar adecuadamente sus carteras de valores. Los fondos mutuos están diseñados para resolver este problema. Aprenda más sobre qué son los Fondos Mutuos.
La Necesidad de los Fondos Mutuos
Muchos inversores carecen del tiempo y conocimiento necesarios para gestionar adecuadamente sus carteras de valores. Los fondos mutuos están diseñados para resolver este problema. ¿Qué son los Fondos Mutuos? Los fondos mutuos son establecidos y gestionados por expertos en valores. Iniciar un fondo mutuo es en realidad muy similar a fundar una empresa.
Un grupo de inversores agrupa su dinero, contrata a un gestor de fondos (cumpliendo el rol del gerente de una empresa) y nombra a un fiduciario para supervisar al gestor (similar a las funciones de un consejo de administración). Además, mantendrán los intereses de los propietarios de unidades en el fondo (similar a los accionistas de una empresa).
Establecimiento de un Fondo Mutuo
No todos están autorizados a establecer y operar un fondo mutuo. Un conjunto completo de regulaciones protege los fondos de los inversores en fondos mutuos.
El Proceso de Aprobación
En los Estados Unidos, establecer un fondo mutuo requiere autorización de la SEC (Comisión de Valores y Bolsa). Para obtener dicha autorización, una entidad debe demostrar su credibilidad y profesionalismo. También debe presentar informes periódicos y publicar un prospecto en relación con la oferta de unidades de participación en el fondo mutuo al público. Se debe nombrar a un fiduciario para supervisar al gestor del fondo.
Nombrar el Fondo Mutuo
El nombre del fondo mutuo generalmente se determina por el nombre de la empresa que opera ese fondo y el rango de inversión del fondo.
La Cuenta Bancaria del Fondo
El fiduciario del fondo abre una cuenta bancaria, que se llama la cuenta del fondo. El dinero invertido por el público en las unidades del fondo se deposita en esa cuenta. Al gestor del fondo se le otorga un Poder Notarial que le autoriza a retirar dinero de esa cuenta para comprar valores y a depositar dinero obtenido de la venta de los valores. Los inversores que deseen unirse al fondo compran unidades de participación en el fondo en la bolsa de valores. Su dinero se deposita en la cuenta bancaria del fondo.
Los inversores reciben unidades de participación a cambio que representan sus acciones del fondo. El dinero en el fondo pertenece a los propietarios de estas unidades, y no al gestor del fondo. El fiduciario del fondo verifica que el gestor del fondo no haga un uso indebido del dinero depositado en la cuenta bancaria. Al igual que otras cuentas bancarias, la cuenta del fondo generalmente se divide en dos subcuentas: 1. Una cuenta corriente 2. Una cuenta de valores (incluyendo moneda extranjera) El efectivo del fondo se mantiene en la cuenta corriente.
Cuando el gestor del fondo compra valores, se retira dinero de la cuenta corriente y los valores se depositan en la cuenta de valores.
Elegir un Fiduciario
Cada fondo mutuo debe nombrar a un fiduciario. El fiduciario suele ser un banco o una firma de contabilidad. El fiduciario monitorea el fondo para asegurar que el gestor del fondo obedezca las regulaciones apropiadas.
Restricciones al Gestor del Fondo
Un gestor de fondos puede usar el dinero en la cuenta bancaria del fondo solo para comprar y vender acciones, y dentro del alcance de su discreción profesional. No puede retirar fondos de la cuenta para otros fines. Está sujeto a las restricciones estipuladas por el prospecto del fondo.
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