USD – Opciones de euro en Monedas que Comercian

El concepto de opciones de divisas es similar al de las opciones de índices.

Especificaciones de las opciones USD-Euro Como las opciones de índices, las opciones de divisas tienen cuatro especificaciones predeterminadas:

1. El activo subyacente – En las opciones de USD-Euro, por ejemplo, el activo subyacente es de €62,500 (62,500 Euros).

2. El tipo de la opción – C (Call) o P (Put)

3. El precio de ejercicio – el precio que el inversionista que compra la opción debe pagar cuando ejerce la opción.

4. La fecha de vencimiento: en el caso de las opciones USD-Euro, el viernes anterior al tercer viernes del mes de vencimiento.

   Divisa Subyacente	AUD	GBP	DAC	EUR	JPY	CHF
   Tamaño del Contrato	50.000	31.250	50.000	62.500	6.250.000	62.500

   

   Nombre Abreviado de la Opción

   Cada tipo de opción tiene un símbolo especial y cada precio de ejercicio tiene su propio símbolo de ticker. El símbolo para las opciones de USD-Euro es ECU. Una letra designando el mes y el precio de ejercicio es agregada a ese símbolo.

   Precio del Activo Subyacente

   El precio del activo subyacente es calculado al multiplicar la tasa de cambio más reciente de dólar-euro por el número de Euros. Por ejemplo, si la tasa de cambio es $1.20/€1, el valor del activo subyacente es de $75,000.

   

   Precio de Ejercicio

   El precio de ejercicio es denotado en múltiplos de $0.01. Un precio de ejercicio para 120 significa $1.20/€1. Por ejemplo, una opción 120 da a su propietario el derecho de comprar €62,500 a $1.20/€.

   Prima

   La prima es calculada al multiplicar el precio del contrato por el tamaño del contrato. Por ejemplo, el precio de una Put 120 es $0.002/€1. La prima a ser pagada será calculada al multiplicar el precio de la opción por el precio del contrato: (0,015) x (50.000) = (3)

   Usos de las Opciones USD-Euro

   Considerando el ejemplo siguiente:

   1. El 1 de enero del 2008, el dólar fue comerciado a $1.50/€1.

   2. En ese mismo día, un inversionista tenía $150,00 en efectivo, equivalente a €100,000.

   3. El dinero fue invertido en una cuenta de ahorros generando un interés del 1%.

   4. El inversionista sabía que necesitaría €100,000 el 31 de diciembre del 2008. Por lo tanto era importante para el inversionista el mantener el valor de sus activos en términos de euro.

   El inversionista compro dos opciones C EUR 150 (cada opción protege €50,000) para el mes de diciembre. El precio era de $0.015/€1.

   Cada opción le dio el derecho de comprar €50,000 en $1.50/€1. La prima total por opción es: El coste total de la dos opción es por lo tanto $1.500. Si el dólar alcanza $1.60/€1 por el 31 de diciembre de 2008, entonces el inversionista tendrá $167.500 en aquel momento, que equivale a €104,688.

   En este caso, el inversionista no solo mantiene el valor de su dinero, sino también ganan intereses sobre él. Por supuesto, si la tasa de cambio dólar-euro cae, o permanece en $1.50/€1 el inversionista pierde dinero (el pago $1,500 por las opciones).

   Calculo de la Ganancia en la Opción del Ejemplo

    

   Precio del activo subyacente	160.000 $
   Golpee el precio	-$150,000
   Ganancia	10.000 $