Las opciones pueden ser escritas en ventajas fundamentales como bienes raíces, como los bienes, como las acciones, o como fondos cambio-comerciados. Las opciones también pueden ser escritas en un índice, que es un valor de measureable que es definido precisamente y no puede ser poseído.
El Indice de Dow Jones (DJIA) es un índice con componentes que son redefinidos con el tiempo. Las opciones en el DJIA dependen de la suma exacta de los valores de mercado de sus componentes actuales. Esto es diferente de un fondo que trata de imitar el DJIA asidero muchas de las acciones en el índice. Tal fondo tendría desempeño que es semejante a, pero no el mismo como, el índice de DJIA.
Las opciones del índice son escritas en otras variables económicas, que no puede ser poseído directamente como tasas de cambio de moneda. Desde que no hay ventaja fundamental, la mayoría de las opciones de moneda son convertidas en su valor en dinero cuando expiran o son ejercitados.
Datos Relacionados con las Opciones de Índices
Como las opciones en commodities tales como el oro, una opción de índice tiene cuatro especificaciones predeterminadas:
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El Activo Subyacente En este caso, el active es un índice. A diferencia del oro, un índice no es físico y realmente no puede ser una propiedad.
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El Tipo de Opción Call o Put.
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El Precio de Ejercicio Una cantidad de dinero determinada para cada opción, a ser pagada si se ejerce la opción.
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La Fecha de Vencimiento
El Precio del Activo Subyacente y el Precio de Ejercicio de la Opción – Discusión Preliminar
En el ejemplo de la opción de oro:
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El precio del activo subyacente es el precio de Mercado de una onza de oro en la fecha de vencimiento.
El precio de ejercicio es el precio especificado en los términos de la opción.
En el caso de opciones de índice, es difícil de comprender lo que la ventaja fundamental es. No obstante, es fácil de calcular su valor.
Cada índice tiene su propio activo subyacente. El activo subyacente del DJIA es el DJX, calculado al dividir el DJIA por 100. Las opciones son comerciadas en unidades de 100. Esto significa que si una orden es colocada con un corredor para comprar una C 105 Janat un tiempo cuando el precio corriente es $7 (un precio de opción a menudo es llamado una prima), entonces el precio verdadero pagado es $700 porque el corredor comprará una opción en 100 unidades de índice de DJX.
Las especificaciones que Parecen en resumen Nombre de una Opción de DJX
Los símbolos de opciones son denominados basado en sus atributos:
El Símbolo de la raíz para la Ventaja Fundamental + Fecha de caducidad (yymmdd) + Llamada/Pone (C o P) + el Precio de Ejercicio (al décimo de un centavo con un suma de ocho dígitos).
Considere un Google (corazón: GOOG) puso con un precio de ejercicio de $500, que expira el 16 de abril de 2010. Sus atributos están abajo.
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El Símbolo de la raíz para la Ventaja Fundamental: GOOG
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La Fecha de caducidad (yymmdd) : 100416
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Llamada/pone (C o P) : P
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Precio de Ejercicio 00500000
El símbolo resultante para esta opción sería GOOG100416P00500000.
El Precio de Ejercicio
El precio de la huelga es siempre un valor conocido fijo. El número bajo el priceis de huelga de título un número índice que es utilizado para calcular el precio de huelga. En este ejemplo, como explicado arriba, el precio de huelga realmente pagado es multiplicado por 100 porque cada opción es para 100 unidades de índice, y por lo tanto el precio verdadero pagó por ejercitar la opción es: $ 110 X 100 = $ 11.000
La Fecha de Vencimiento
La fecha de caducidad varía según las varias opciones. Algunas opciones tienen una fecha de caducidad predeterminada, mientras otros tienen una fecha de caducidad aleatoria. En todo caso, la fecha de caducidad para opciones con una fecha de caducidad predeterminada es indicada lo suficientemente por el mes de vencimiento. La fecha de caducidad específica es definida generalmente en los términos de la opción y del mes especificado por lo tanto determina automáticamente la fecha de caducidad exacta.
Comerciar en Opciones de Indice Explicó
El público puede observar el curso de comerciar a través del Internet. Los datos publicados en sitios web públicos parecen, pero sólo siguiendo un 15-20 minutos demoran y no en tiempo real. ¡La mesa siguiente explica toda la información demostrada en las opciones investiga en el Yahoo! Financie Sitio web.
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Columna |
Título |
Explicación: |
Los datos en el Ejemplo Antes Mencionado |
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1 |
Huelga |
La lista de precios de huelga comerció |
P 113 abril |
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2 |
Símbolo |
El símbolo (corazón) de la opción específica |
DJVJPLX |
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3 |
Por último |
El precio en que |
1,25 |
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4 |
Chg |
El cambio en el precio de opción |
0,05 |
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5 |
Oferta |
La fecha de vencimiento de la opción. |
1,25 |
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6 |
Pregunte |
El precio en que la opción es ofrecida en venta |
1,35 |
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7 |
Vol |
El número de acciones que cambiaron de mano |
87 |
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8 |
Abra Int. |
El valor de posiciones sobre la opción específica |
2,25
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