الأزمة المالية حول العالم
وربما لاحظ أي شخص كان ينتبه على مدى السنوات الثلاث أو الأربع الماضية أن العالم قد مر بأزمة مالية. اكتسبت بعض البلدان زخما بينما استمرت بلدان أخرى في الانخفاض. اليونان هي واحدة من تلك البلدان.
وأقرب مثال على الأزمة المالية في اليونان هو تخلف الأرجنتين عن سداد ديونها في عام 2001، عندما انكمش اقتصادها بنسبة 18٪ بينما ارتفعت البطالة إلى 22٪. لقد تجاوزت اليونان بالفعل هذه المستويات ، وفرضت قيودا طفيفة على الدائنين ، يديرها صندوق النقد الدولي والاتحاد الأوروبي. ومع ذلك ، لا يزال الدين غير مستدام ، مما قد يعني أن الجولة التالية من تخلف البلاد عن السداد ستجعل التخلف عن سداد الأرجنتين في عام 2001 يبدو تافها بشكل إيجابي.
يقترب النظام المصرفي اليوناني من الانهيار ، مما قد يتسبب في قيام الحكومة في النهاية بحظر جميع عمليات السحب المصرفي. إذا حدث هذا ، يمكن للحكومة أن تضع ضوابط على رأس المال ويبدو أن اليونان تدخل هذه المرحلة الآن. إذن ما الذي سيخبئه البلد بعد ذلك؟
للإجابة على ذلك ، يجب أن ننظر إلى الوراء إلى الأزمة المالية والمالية التي بدأت كل شيء. احتفظت البنوك بقروض الشركات والحكومة كأصول. ويؤدي التخلف عن السداد في الأزمة المالية إلى خفض قيم الأزمة المالية، في حين أن أعمال الركود الذي يلوح في الأفق تقوض القيمة الإجمالية للأصول المعنية.
هذه هي بالضبط المشكلة بين البنك والميزانية. ومع ذلك ، هناك روابط تسير في اتجاهين متعاكسين أيضا: البنوك تقلل من المديونية عندما تعوض خسائرها عن طريق خفض الائتمان مع تباطؤ الاقتصاد ، مما يؤدي إلى انخفاض إيرادات الحكومة. إذا طلبت البنوك ضخ رأس المال من أي مصدر عام ، فإن ذلك يضعف المالية العامة أكثر.
كما أن قوى التعزيز التي تعمل عادة معا تلغي نفسها أثناء عملية الركود. يمكن أن تؤدي أيضا إلى تقليص مفاجئ للديون على البنوك ، مما يؤدي إلى فشل النظام المالي. تعتمد النتيجة تقنيا على ثقة النظام المالي. لقد أدرك خبراء الاقتصاد في مختلف أنحاء العالم دائما أنه إذا كان هناك غياب للمقرضين ذوي المصداقية، وخاصة كملاذ أخير، فإن البنوك تكون عرضة لأنواع من الإعفاءات المالية التي تحقق ذاتها. يمكن أن يكون هذا المقرض إما ماليا أو نقديا ، ومع اليونان ، يكون كلا النوعين في أسوأ حالات الديون.
إذن ماذا سيحدث إذا تم عزل البلاد عن الدائنين مثل صندوق النقد الدولي والاتحاد الأوروبي؟ ويقول المتفائلون والاقتصاديون إن اليونان من المفترض أن تحاول القضاء على العجز الأولي (الميزانية المتوازنة مطروحا منها أي مدفوعات فائدة) بحلول عام 2013، وهذا يعني ضمنا أن اليونان قادرة بالفعل على دفع جميع فواتيرها غير المتعلقة بالديون بموارد البلاد الخاصة بعد استخدام التخلف عن السداد.
ومع ذلك ، يبدو أن هذا الرأي يبالغ في تقدير قدرة البلاد على تحصيل الإيرادات في هذا النوع من الذعر. نظرا لأن اليونان في حالة سقوط اقتصادي حر والمستقبل غير مؤكد ، فقد توقفت العديد من الأسر عن دفع ضرائبها. وهذا يعني أنه حتى لو تخلفت الحكومة عن سداد كل ديونها، فإن الخيار الوحيد الذي قد يكون أمامها هو مطالبة النظام المصرفي الأوروبي بطباعة المزيد من الأموال حتى يتمكن من الوفاء بالتزاماته النقدية. فرص حدوث ذلك بعيدة.
النصائح
مع كل الأزمة المالية من جميع أنحاء العالم ، قد تسأل نفسك كيف يمكنني التأكد من عدم تأثر أموالي الشخصية؟ إذا كنت تستثمر في الأماكن الصحيحة ، فيمكنك بالفعل حماية رأس مالك الشخصي. نوصي بشدة أن تبدأ بقراءة منشوراتنا الغنية بالمعلومات والتي ستمنحك نظرة أفضل للاستثمار.
