أسرار السندات – أهم النصائح والمصطلحات الأساسية التي يجب أن تعرفها

שתפו, חבל שתישארו עם כל הידע הזה לבד

هناك العديد من القنوات التي يمكنك استثمارها في بورصة نيويورك: الأسهم والسندات والضمانات والخيارات وغيرها الكثير. سيتحدث هذا المنشور عن واحدة من الروابط: السندات. من أجل معرفة ما هو السند حقا والروابط التي تختار من بينها ، تحتاج إلى معرفة بعض المصطلحات الأساسية.

المصطلحات المالية الأساسية التي يجب أن تعرفها

هناك العديد من القنوات التي يمكنك الاستثمار فيها في بورصة نيويورك: الأسهم والسندات والضمانات والخيارات وغير ذلك الكثير. سيتحدث هذا المنشور عن واحدة من الروابط: السندات. من أجل معرفة ما هو السند حقا والسندات التي تختار من بينها ، تحتاج إلى معرفة بعض المصطلحات الأساسية ، حتى تتمكن من معرفة الفرق بين السندات “الجيدة” والسندات غير المرغوب فيها. ستجد بعض المعلومات التي تحتاج إلى معرفتها في هذا المنشور ، ولكن تذكر أن هناك العديد من المصطلحات الأخرى التي لم يتم ذكرها هنا ، مثل سندات اليورو وسندات البنية التحتية وسندات الادخار الأمريكية والسندات ذات السعر الثابت والمزيد. إذا كنت تريد معرفة كل شيء عن هذه المصطلحات ومعرفة ما هي السندات بعمق ، فيمكنك تنزيل دورة أساسيات سوق الأوراق المالية عبر الإنترنت. الشركة التي ترغب في زيادة رأس المال لديها العديد من البدائل. يمكن للشركة الحصول على قرض من بنك أو مؤسسة مالية ، أو جمع الأموال من عامة الناس أو مصادر أخرى.

اهتمام

مثلما يحق للشخص الذي يستأجر منزله أن يطلب الإيجار ، يحق للشخص الذي يقرض المال أن يطلب شيئا في المقابل. هذا “الإيجار” الذي يتم دفعه مقابل المال يسمى الفائدة. مثال أ: إذا أقرض البنك أ مارك 10,000 دولار لمدة عام ، فيجب عليه في نهاية العام أن يدفع للبنك مبلغ القرض ، المسمى رأس المال ، بالإضافة إلى مبلغ إضافي (مثل 2,000 دولار) ، وهو ما يسمى الفائدة. مثال ب: إذا أقرض البنك أ مارك 20,000 دولار لمدة عام بفائدة 20٪ ، فيجب عليه في نهاية العام سداد رأس المال البالغ 20,000 دولار ، بالإضافة إلى 4,000 دولار كفائدة. إذا امتد القرض لمدة عامين ، فسوف تتضاعف الفائدة. بمعنى آخر ، سيدفع مارك 4,000 دولار كفائدة في نهاية السنة الأولى ، و 4,000 دولار إضافية في نهاية السنة الثانية. إذا اقترض مارك المال لمدة نصف عام فقط ، فإنه يدفع للبنك نصف الفائدة فقط (2000 دولار).

الفائدة الشهرية = الفائدة السنوية / 12

لحساب الفائدة على مدى عدة أشهر ، اضرب الفائدة الشهرية في عدد الأشهر في الفترة.

العوامل المؤثرة على سعر الفائدة

عامل الوقت: كلما طالت فترة القرض ، ارتفع سعر الفائدة ، مما يؤدي إلى زيادة دفع الفائدة على القروض. هذا يعني أن سعر الفائدة لمدة أسبوع واحد يكون دائما أقل من سعر الفائدة لمدة 20 عاما. عامل المخاطرة: وبالتالي ، يعكس سعر الفائدة تقدير المقرض لاحتمال سداد القرض. كلما زادت مخاطر المقترض (كما يقدر المقرض) ، زادت “الرسوم” التي سيفرضها المقرض مقابل استخدام أمواله ، مما يعني أن سعر الفائدة يمكن أن يرتفع. عامل المخاطرة: وبالتالي ، يعكس سعر الفائدة تقدير المقرض لاحتمال سداد القرض. كلما زادت مخاطر المقترض (كما يقدر المقرض) ، زادت “الرسوم” التي سيفرضها المقرض مقابل استخدام أمواله ، مما يعني أن سعر الفائدة يمكن أن يرتفع.

الفائدة الأساسية

الفائدة الأساسية هي سعر الفائدة الذي يفرضه البنك المركزي الأمريكي ، والمعروف أيضا باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي ، على القروض للبنوك الأخرى (ويسمى أيضا معدل الخصم). وتستمد أسعار الفائدة التي تفرضها المصارف على القروض لعملائها من الخصم على سعر الفائدة هذا.

القروض المصرفية

عندما تقترض الشركة أموالا من أحد البنوك ، فإنها تعطي البنك سندات. تعمل هذه الوثيقة كدليل على التزام الشركة بسداد القرض في وقت محدد وبسعر فائدة محدد مسبقا. الفائدة هي الأموال التي يجب على الشركة دفعها مقابل استخدام أموال البنك. إذا قرض البنك أ شركة X 100,000 دولار في 1 يناير 2008 ، لمدة عام واحد بفائدة سنوية 5٪ ، فإن الشركة تمنح البنك سندا ينص على أن الشركة ستسدد رأس المال البالغ 100,000 دولار ، بالإضافة إلى 5,000 دولار ، بحلول 31 ديسمبر 2008. بمعنى آخر ، تم استرداد السند مقابل 105,000 دولار في 31 ديسمبر 2008. ما لم ينص على خلاف ذلك، يحق للبنك بيع السند إلى أي طرف آخر. في نهاية عام 2008 ، سيتعين على الشركة دفع 105,000 دولار لأي شخص يقدم سنداته للاسترداد. بعد سداد الدين ، تستلم الشركة السند وتلغيه ، بحيث لا يمكن استخدامه للمطالبة بدين مختلف. إذا قرض البنك أ شركة X 100,000 دولار في 1 يناير 2008 ، لمدة عام واحد بفائدة سنوية 5٪ ، فإن الشركة تمنح البنك سندا ينص على أن الشركة ستسدد رأس المال البالغ 100,000 دولار ، بالإضافة إلى 5,000 دولار ، بحلول 31 ديسمبر 2008. بمعنى آخر ، تم استرداد السند مقابل 105,000 دولار في 31 ديسمبر 2008. ما لم ينص على خلاف ذلك، يحق للبنك بيع السند إلى أي طرف آخر. في نهاية عام 2008 ، سيتعين على الشركة دفع 105,000 دولار لأي شخص يقدم سنداته للاسترداد. بعد سداد الدين ، تستلم الشركة السند وتلغيه ، بحيث لا يمكن استخدامه للمطالبة بدين مختلف. ما لم ينص على خلاف ذلك، يحق للبنك بيع السند إلى أي طرف آخر. في نهاية عام 2008 ، سيتعين على الشركة دفع 105,000 دولار لأي شخص يقدم سنداته للاسترداد. بعد سداد الدين ، تستلم الشركة السند وتلغيه ، بحيث لا يمكن استخدامه للمطالبة بدين مختلف.

القروض العامة

كما هو مذكور أعلاه ، فإن شراء سندات الشركات يعادل إقراض الأموال للشركة. تماما مثل البنوك التي تمنح قرضا لشركة ، يتوقع مشتري السندات الحصول على رسوم مناسبة لاستخدام أمواله. تعتمد الرسوم على مدة القرض وتقدير مشتري السندات للمخاطر التي ينطوي عليها إقراض الشركة أمواله (أي تقديره لاحتمال سداده). عادة ما يتوقع حاملو السندات عائدا أكبر من الشركة تعتمد الرسوم على مدة القرض وتقدير مشتري السندات للمخاطر التي ينطوي عليها إقراض الشركة أمواله (أي تقديره لاحتمال سداده). عادة ما يتوقع حاملو السندات عائدا أكبر من الشركة يمكن الحصول عليه من وديعة مصرفية.