可以根据这样一个假设：即在到期日才兑换债券，并且在到期日收到所有的票据和面值，来计算任何时间的收益率。
如果在到期日之前就卖了债券，债券持有人并没有获得面值，只是获得在证交所销售债券的所得。（如上所示）该价格可能高于面值，也可能低于面值。
因此并未保证在购买债券之日就能收到该收益率（或“担保收益率”）。
有些案例中收益率高些，有些则低些，这完全取决于债券销售日时的市场价格。
收益率和到期收益率
大多数时候，“收益率”用于描述一年期债券和银行存款。到期收益率”则习惯上用于一年期以上的债券。
债券理论图
理论图供解释和研究之用。理论图指在债券生命期可以预计固定的经济数据的图。除了短期国债和零息票国库券以外，理论图中发行日期的价格是$1,000。
