| Данные рынка | |
| Индекс DJ | 100 пунктов |
| Цены | |
| Пут 100 | $1000 |
Название стратегии:
Продажа опциона пут
Когда рекомендуется применять стратегию?
Когда ожидается подъем индекса DJ.
Компоненты стратегии:
Подписка опциона пут
Пример: подписка опциона пут 100 за $1000
Расходы/ доходы от построения стратегии (в начальный срок)
Доход в размере $1000
График стратегии:
Вспомогательная таблица для построения линии прибыли
|
Индекс DJ (горизонтальная ось) |
(Постоянные расходы) / постоянные доходы |
Переменные расходы (от опциона пут) |
Переменные доходы |
Итого прибыль / (убыток) (вертикальная ось) 2+3+4 |
|
|
|
|
|
|
|
50 |
$1000 |
($5000) |
— |
($4,000) |
|
60 |
$1000 |
($4,000) |
— |
($3000) |
|
70 |
$1000 |
($3000) |
— |
($2000) |
|
80 |
$1000 |
($2000) |
— |
($1,000) |
|
90 |
$1000 |
($1,000) |
— |
$0 |
|
100 |
$1000 |
— |
— |
$1000 |
|
110 |
$1000 |
— |
— |
$1000 |
|
120 |
$1000 |
— |
— |
$1000 |
|
130 |
$1000 |
— |
— |
$1000 |
|
140 |
$1000 |
— |
— |
$1000 |
Анализ стратегии:
Источник убытка
Убыток происходит от опциона пут, когда индекс DJ опускается ниже индекса реализации (100 пунктов). Убыток увеличивается по мере того, как индекс падает.
Источник прибыли
Прибыль от построения стратегии – $1000.
Точка безубыточности
Находится там, где убыток от опциона пут покрывает доходы от его подписки, составляющие $1000. находится там, где индекс составляет 90 пунктов.
