Данные рынка | |
Индекс DJ | 100 пунктов |
Цены | |
Пут 100 | $1000 |
Название стратегии:
Покупка опциона пут
Когда рекомендуется применять стратегию?
Когда ожидается снижение индекса DJ.
Компоненты стратегии:
Покупка опциона пут
Пример: покупка опциона пут 100 по цене $1000
Расходы/ доходы от построения стратегии (в начальный срок)
Расходы в размере $1000
График стратегии:
Вспомогательная таблица для построения линии прибыли
Индекс DJ (горизонтальная ось) |
(Постоянные расходы) / постоянные доходы |
Переменные расходы |
Переменные доходы (от опциона пут) |
Итого прибыль / (убыток) (вертикальная ось) 2+3+4 |
|
|
|
|
|
50 |
($1,000) |
— |
$5000 |
$4,000 |
60 |
($1,000) |
— |
$4,000 |
$3,000 |
70 |
($1,000) |
— |
$3,000 |
$2,000 |
80 |
($1,000) |
— |
$2,000 |
$1000 |
90 |
($1,000) |
— |
$1000 |
$0 |
100 |
($1,000) |
— |
— |
($1,000) |
110 |
($1,000) |
— |
— |
($1,000) |
120 |
($1,000) |
— |
— |
($1,000) |
130 |
($1,000) |
— |
— |
($1,000) |
140 |
($1,000) |
— |
— |
($1,000) |
Источник прибыли
Доходы происходят от опциона пут, когда индекс DJ опускается ниже индекса реализации (100 пунктов). Прибыль увеличивается по мере того, как индекс падает.
Источник убытка
Убыток от построения стратегии – $1000
Точка безубыточности
Точка находится там, где прибыль от опциона пут покрывает расходы на его приобретение, составляющие $1000. Это происходит, когда индекс составляет 90 пункта.