La operatividad en los mercados financieros se lleva a cabo y está delimitada por un marco de leyes, regulaciones y normas éticas.  Estas reglas están estipuladas por organismos autorizados por ley y estos, a su vez, por organismos voluntarios que operan en nombre de los protagonistas del mercado de capitales.

Los grupos sobresalientes entre los organismos de regulación y supervisión son:

  • La Comisión de Títulos y Valores

La Comisión de Títulos y Valores de Estados Unidos supervisa la emisión de títulos y valores y su desempeño.

  • El Tesoro de Estados Unidos

El Banco Central supervisa la operatividad de los bancos de Estado Unidos y está involucrado en la supervisión de los mercados financieros.

  • Organizaciones de Supervisión Propia

Algunos organismos de regulación propia fueron creados por los operadores del mercado.  El más importante es la Asociación de Corredores de Títulos y Valores: National Association of Securities Dealers (NASD).  Esta asociación determina los reglamentos y supervisa la operatividad de sus colegas.  El NASD opera la Bolsa Nasdaq.