La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) es el órgano de gobierno de Estados Unidos responsable de la supervisión del mercado de valores.  A raíz de la crisis de 1929, el Congreso llegó a la conclusión de que el mercado de valores necesita ser regulada, y en 1934 la SEC fue establecida. 

 

La SEC es una fuerza poderosa en los mercados financieros, y utiliza una serie de diferentes herramientas para controlar el comercio y garantizar su funcionamiento.  Se requieren las empresas estadounidenses que informen periódicamente a la SEC y al público.  Algunos de estos informes se archivan en intervalos regulares, y otros que lo eventos de negocios especiales, tales como fusiones, adquisiciones y gestión y los cambios de dirección.

 

Tabla 12 muestra los informes importantes que las empresas necesitan para abastecer a la SEC.

 

Tabla 12

Los informes a la SEC

Informe Regularidad Detalles
Formulario de Informe Anual 10-K Anualmente Esto incluye un informe de balance detallado, junto con las declaraciones relacionadas con las ganancias y las pérdidas, y una descripción de las actividades de la compañía durante el año pasado.
Informe Trimestral de la Forma 10-Q Trimestrales Las actividades de la compan y sus repercusiones financieras en el último trimestre se enumeran aquí.
Carta Poder de Def-14A Anualmente, antes de la reunión anual de accionistas. este informe indica el número de acciones y opciones de los administradores de la compañía sostienen y sus salarios. Además, proporciona información sobre otros accionistas principales.

 

Estos informes y otras formas que se suministran a la SEC son la fuente principal de los inversores de la información.

Hay un número de maneras de recibir estos informes:

  • Desde un corredor o asesor de inversiones.
  • Directamente desde el departamento de relaciones con los accionistas de la compañía.
  • Directamente desde la base de datos de la SEC en la Internet.  El nombre de la base de datos es EDGAR y se puede encontrar en www.sec.gov.